第一章财务分析的产生与发展（课件）《财务分析》（上海交通大学出版社）

财务分析 第一章：财务分析概述 第一节 财务分析的产生与发展 第二节 财务分析的内涵与目标 Contents Page 目录页 第三节 财务分析的内容、形式与原则 第四节 财务分析的信息来源 第一节 财务分析的产生与发展 Transition Page 过渡页 财务分析自产生至今，其分析重心逐渐转移，经历了信用分析、投资分析和内部分析的主要阶段。 1.1 财务分析的产生 第一节 财务分析的产生与发展 （一）财务分析技术的发展 1919年，亚历山大•沃尔建立了比率分析。 1923年，詹姆斯提出标准比率的运用。 1925年，人们开始提出替代比率分析的方法，即趋势百分比。 进入60年代中期，尤其是70年代以后，一系列以分析企业未来发展为目标的分析技术应运而生。 1.2 财务分析的发展 第一节 财务分析的产生与发展 （二）财务分析形式的发展 01 静态分析与动态分析 财务分析的最初形式是静态分析，如比率分析，后来人们意识到静态分析的不足时，开始用动态的方法来进行补充。 02 内部分析与外部分析 财务分析最早是银行信贷的需求，这是企业的外部分析，随着经济的发展和对管理的重视，内部分析需求也不断增加。 03 全面分析与专题分析 这两种分析的内容与范围不同，无论哪一种都是随着财务分析技术的发展而不断得到扩展与完善。 第一节 财务分析的产生与发展 我国的财务分析工作是在20世纪初展开的，当时的一些外国商行和金融资本家也开始分析企业的经营和偿债能力。 新中国成立以前，我国并没有关于财务分析的专著，只有一些译著，公开发表的文章也很少。 新中国成立以后，国家颁布了《国营企业决策报告编制暂行办法》的通知，为开展企业财务报表分析奠定了基础。 1993年我国实行了财会制度的重大改革，相继颁布了《企业会计准则》和《企业财务通则》，并重新修订了《会计法》，统一了财务会计制度，完善了企业的会计信息披露制度，为在我国建立和开展专门的财务分析奠定了基础。 1.3 我国财务分析的发展 第一节 财务分析的产生与发展 第二节 财务分析的内涵与目标 Transition Page 过渡页 2.1 财务分析的内涵 （一）财务分析的含义 财务分析是指财务分析主体为实现财务分析目标，以财务报表及与之有关的其他数据资料为基础，采用一定的方法对企业财务活动中的各种经济关系及财务活动结果进行综合分析和预测，为经营决策、管理监督和咨询评估提供所需财务信息。其实质是财务分析主体对企业财务活动进行全面分析和评价的过程。 第二节 财务分析的内涵与目标 （二）财务分析与相关学科的关系 财务分析与会计学 1 财务会计资料的正确性是财务分析准确性的保证，财务分析必须以会计原则、会计政策选择等为依据进行。 财务分析与财务管理 2 都将财务问题作为研究的对象，但是财务分析的职能与方法的着眼点在于分析；财务管理的职能与方法的着眼点在于管理。 财务分析与管理学 3 企业管理中无论是管理决策，还是管理控制，都离不开相应的财务分析信息。 财务分析与金融学 4 财务分析的内容随着金融学和金融市场的发展不断扩充，金融学的理论和分析方法也广泛应用于财务分析之中。 财务分析与经济学 5 经济是财务分析的土壤，财务分析的对象是企业的经济活动；经济学孕育了财务分析。 第二节 财务分析的内涵与目标 第二节 财务分析的内涵与目标 第二节 财务分析的内涵与目标 企业各相关方进行财务分析的基本目的是从中获取信息以供决策。 2 企业债权人进行财务分析的目的：他们关心的是能否按期收到利息以及到期收回本金，因此他们进行财务分析主要是了解企业的信用状况、流动性情况以及偿债的保证等，以便对提供信贷资金的风险进行评价，从而作出正确的授信决策。 1 企业投资者进行财务分析的目的：企业的投资者他们高度关心投入资本的保值增值情况，他们进行财务分析主要关注的是企业的盈利能力、风险情况以及前景如何。 2.2 财务分析的目的 第二节 财务分析的内涵与目标 5 政府部门进行财务分析的目的：在谋求资本保全的前提下，期望能够同时带来稳定的财政收入；利用企业财务报表获取相关信息，以更好地制定宏观经济政策。 4 供应商和客户进行财务分析的目的：供应商进行财务分析主要是关注企业的信用和风险情况及其偿债能力。客户关心的是企业连续提供商品和劳务的能力，希望通过财务信息了解企业销售能力和企业发展能力。 3 企业管理层进行财务分析的目的：管理人员的财务分析是一种全面的财务分析，管理层通过分析可以把握企业现状、发现管理缺陷、预测未来变动趋势、及时修正和完善经营方案，保证企业按照合理的发展战略可持续地经营下去。 第二节 财务分析的内涵与目标