第三章 中央银行（课件）《金融理论与实务》（上海交通大学出版社）

金融理论与实务 ‹#› 第一节 中央银行概述 第二节 货币政策体系 目录页 CONTENTS PAGE 第三章 中央银行 第三节 货币政策效果 ‹#› 第一节 中央银行概述 过渡页 TRANSITION PAGE ‹#› （一）中央银行产生的必然性 一、中央银行的产生与发展 中央银行产生的必然性 1.统一银行券发行的需要 在中央银行成立之前，几乎每家银行都可发行银行券，这造成市场上多种银行券存在和流通的局面。 2.票据交换及清算的需要 随着商品经济的发展和银行业务的扩大，银行收受票据的数量急剧增长，银行间的债权债务关系日趋复杂化，票据交换业务日趋繁重。 3.最后贷款人的需要 贷款的过度发放使一些资力薄弱的银行丧失清偿力，使破产时有发生，这就从客观上要求中央银行的产生。 4.金融监管的需要 金融业是一个高风险行业，存在严重的信息不对称等问题，因此金融活动需要政府进行必要的管理。 5.政府融资的需要 政府的职能和作用不断增强，从而导致政府开支的增加，政府融资便成为一个重要问题。 ‹#› （二）中央银行的发展 中央银行的发展 1.初创时期 中央银行的初始阶段是从1656年瑞典银行成立到1913年美国联邦储备体系建立。 2.普遍推行时期 中央银行的普遍推行时期是在第一次世界大战到第二次世界大战之间。这一时期建立的中央银行大多借助于政府的力量，并根据前一时期中央银行创设和发展的经验直接设计而成。 3.强化时期 中央银行的强化时期即20世纪中叶到现在。二战后，各国把货币信用政策作为干预生产和调节经济的杠杆，中央银行是制定货币政策的重要机构，中央银行的地位日渐增强。 ‹#› 单一的中央银行制度是指一国只设立一家中央银行作为政府的金融管理机构，由它执行中央银行的全部职能，并领导全国金融事业的制度。 1．单一的中央银行制度 复合式中央银行制度是指全国设立中央一级机构和相对独立的地方一级机构，作为一个体系构成中央银行制度。 2．复合式中央银行制度 跨国中央银行制度是指几个国家共同组成一个货币联盟，各成员国不设本国的中央银行，而由货币联盟执行中央银行职能的制度。 3．跨国的中央银行制度 准中央银行制度是指某些国家或地区不设中央银行机构，而是由政府设置类似中央银行的货币管理机构或授权商业银行行使部分中央银行职能的制度。 4．准中央银行制度 （一）中央银行的制度类型 二、中央银行的制度类型与资本结构类型 ‹#› 国家所有制也叫国有化中央银行，目前世界上大多数国家中央银行的所有权都全部归国家所有。 1．国家所有制 公私混合所有形式也叫半国家性的银行。这种资本组成类型是国家持有中央银行的一部分资本金，大多在50%以上，其余的资本则由民间私人资本提供。 2．公私混合所有形式 全部股份所有形式是指国家不持有股份，全部资本由其他股东投入，由法律规定执行中央银行的职能。 3．全部股份所有形式 由于中央银行获得国家的特别授权执行中央银行职能后，即可通过发行货币和吸收金融机构的准备金存款获得资金来源，因此，有无资本金在其实际业务活动中并不重要。 4．无资本形式 （二）中央银行的资本结构类型 ‹#› 三、中央银行的性质结构类型 特殊的 国家机关 特殊的 金融机构 中央 银行 中央银行是国家机关，具有国家机关的性质；但它是特殊的国家机关，具有特殊的管理手段。中央银行不是只依靠行政手段对经济进行干预和管理，而主要是通过特有的经济手段，运用其所掌握的货币政策工具来实现对宏观经济的有效调控，具体是通过各项金融业务来实现的。 从经营货币、信用业务的角度看，中央银行是金融机构，但它又与一般的金融机构不同。首先，中央银行不以盈利为目的。其次，中央银行不是普通的银行，不对企业、单位和个人办理存贷款、结算等业务，只与政府或商业银行等金融机构发生业务往来。最后，它居于商业银行和其他金融机构之上，它在一国金融体系中处于特殊地位，享有很多特权。 ‹#› （二）中央银行是银行的银行 中央银行一般不同工商企业和个人发生往来，只与商业银行和其他金融机构直接发生业务关系。① 它是银行存款准备金的管理银行；② 它是票据清算中心；③ 它是最后的贷款人。 （一）中央银行是发行的银行 中央银行是一国唯一的货币发行机构，发行银行券（即人们通常所说的钞票、硬币）成为中央银行的特权。 四、中央银行的职能 中央银行与政府的关系十分密切，其实它本身就是政府的一个职能部门，代表政府进行活动，因此中央银行又称为政府的银行。这方面的职能主要体现为代理国库、直接对政府贷款等。 （三）中央银行是国家的银行 ‹#› （一）负债业务 （二）资产业务 自有资本：中央银行自有资本主要有政府出资、混合持股、银行持股或私人持股等。 货币发行：各国的货币发行制度主要有（1）现金