第一章 货币与利率（课件）《金融理论与实务》（上海交通大学出版社）

金融理论与实务 ‹#› 第一节 货 币 第二节 信 用 目录页 CONTENTS PAGE 第一章 货币与利率 第三节 利息与利率 ‹#› 第一节 货 币 过渡页 TRANSITION PAGE ‹#› 货币是在商品交换长期发展过程中分离出来的特殊商品，是商品交换发展的自然结果。 直接的物物交换中常会出现商品转让的困难，这就要求有一个一般等价物作为交换的媒介。当一般等价物逐渐固定为某种特定种类的商品时，它就被称为货币。 货币自诞生以来，在形态上经历了实物货币、金属货币、信用货币和电子货币等数次转变。 一、货币的起源和形态 ‹#› 实物货币 实物货币最显著的特征是其货币价值与其作为普通商品的价值相等。 除了贝壳，还有龟壳、布帛、可可豆、鲸鱼牙，甚至玉米等，都曾在不同地区的不同时代充当过货币。后来，取代实物货币的是金属，比如金、银、铜、铁等，它们都曾长时间扮演过货币的角色。 实物货币的主要缺点是体积笨重、不能分割、不便携带。因此，随着经济的发展和时代的变迁，这种货币逐渐被金属货币替代。 1 ‹#› 金属货币 金属作为币材是从贱金属开始的，币材由贱金属（铁、铜）逐步向贵金属（银、金）过渡，并最后固定在金银上。正如马克思所说，“货币天然不是金银，金银天然是货币”。 金属货币所具有的价值稳定、易于分割、便于储藏等优点，确实非实物货币所能比拟。 2 ‹#› 信用货币 信用货币是指由国家法律规定强制流通的，不以任何贵金属为基础的独立发挥货币职能的货币。 用货币是由政府或中央银行提供的信用流通工具。其本身价值远远低于其货币价值，而且与贵金属完全脱钩，不再直接代表任何贵金属。 信用货币的存在形式很多：现钞、银行存款、信用卡等。 3 ‹#› 电子货币 电子货币的本质是价值信息工具。 电子货币可划分为两种： 第一种是把银行账户、金额和相关信息保存在物理介质（硬件或卡介质）的“初级电子货币”，如借记卡、贷记卡、储值卡等。 第二种是可在网络中用于转账和支付的电子数据，通常被称为“数字现金”，如电子现金（如游戏币）、电子支票等。 4 ‹#› （二）流通手段 流通手段是指货币充当商品交换媒介的职能。在商品交换过程中，商品出卖者把商品转化为货币，然后再用货币去购买其他商品。 （三）贮藏手段 贮藏手段是指货币退出流通领域，充当独立的价值形式和社会财富的一般代表而储存起来的一种职能。 （一）价值尺度 这是货币最基本、最重要的职能。货币作为价值尺度，能够把各种商品的价值都表现为一定的货币量，以表示各种商品的价值在质的方面相同，在量的方面可以比较。 二、货币的职能 ‹#› （五）世界货币 世界货币是指货币在世界市场上执行一般等价物的职能。世界货币除了具有价值尺度的职能以外，还有以下职能：① 作为一般购买手段；② 作为一般支付手段；③ 作为国际财富转移的手段。 （四）支付手段 支付手段是指货币作为独立的价值形式进行单方面运动（如清偿债务、缴纳税款、支付工资和租金等）时所执行的职能。 ‹#› 三、货币制度 （一）货币制度的构成要素 货币的铸造 货币的流通 货币的发行 货币单位 准备金制度 货币 材料 ‹#› 3．准备金制度 准备金制度是指发行货币机构需按照一定要求与规则持有黄金。 准备金制度的实际操作包括两种情况：一种是在金属货币与银行券同时流通的条件下，为了避免银行券过多发行、保证银行券信誉，发行机构需按照银行券的实际规模保持一定数量的黄金；另一种情况是在纸币流通的条件下，发行纸币的金融机构需维持一定规模的黄金。 2.货币的铸造、发行与流通 1.货币材料与货币单位 有确定的币材是建立货币制度的首要条件。 货币单位也具体表现为国家规定的货币名称。在币材为金属的条件下，需要确定货币单位名称和每一货币单位所包含的货币金属量。 本位币是按照国家规定的货币单位所铸成的铸币，亦称主币。本位币的面值与实际金属价值是一致的，是足值货币。 辅币一般用贱金属铸造，供日常零星交易与找零之用。 银行券和纸币是随着贵金属储量以及相应的金、银货币不能满足商品经济发展扩大的需要而出现的产物。 ‹#› 按照货币材料的不同 1.银本位制 4．纸币本位制 2.金银复本位制 （1）平行本位制 （2）双本位制 （3）跛行本位制 3.金本位制 （二）货币制度的发展阶段 ‹#› 2. 金银复本位制 金银复本位制是指以黄金与白银同时作为本位币的制作材料，金币与银币都具有无限法偿的能力，都可以自由铸造、流通、输出与输入，且金币和银币可以自由兑换。 （1）平行本位制是指金币与银币按自己的价值流通互不干扰，国家不规定两种货币之间的比价。 （2）双本位制是指金币与银币之间的比价由政府通过立法的形式确立。 （3）跛行本位制是指金币与银币在法律上拥有同样