第十章 货币供求（课件）- 《财政与金融》同步教学（人邮版·2022）

第十章 货币供求 1 1．了解货币供应、货币需求的概念； 2．理解货币均衡； 3．掌握货币供给的形成机制； 4．掌握通货膨胀和通货紧缩产生的原因。 【学习目标】 2 第一节 货币供给 目录 CONTENTS 第二节 货币需求 第三节 货币均衡 第四节 通货膨胀与通货紧缩 3 货币供给 01 4 一、货币供给的主要内容 货币供给的主要内容包括：货币层次的划分；货币创造过程；货币供给的决定因素等。在现代市场经济中，货币流通的范围和形式不断扩大，现金和活期存款普遍认为是货币，定期存款和某些可以随时转化为现金的信用工具（如公债、人寿保险单、信用卡）也被广泛认为具有货币性质。 第一节 货币供给 5 二、商业银行的派生存款 （一）原始存款与派生存款 原始存款一般是指商业银行（或专业银行）接受的客户现金和中央银行对商业银行的再贷款。原始存款是商业银行从事资产业务的基础。 派生存款是指由商业银行发放贷款、办理贴现或投资等业务活动引申出来的存款，所以又叫衍生存款。 第一节 货币供给 6 （二）商业银行创造派生存款的前提条件 1. 实行部分准备金制度 部分准备金制度是指商业银行在经营活动中，只需要按存款的一定比例以现金和在中央银行存款的形式保留准备金，其余部分可以用于放款和投资。 2. 转账结算 转账结算是指在银行活期存款基础上，通过签发支票使活期存款转移，完成货币收付的过程。 第一节 货币供给 7 （三）商业银行创造存款货币的过程 假设每家银行只保留法定准备金，其余部分全部贷出，超额准备金等于零。假设客户收入的一切款项均存入银行，而不提取现金。假设法定存款准备金率为20%。 现假设甲企业将10 000元存入第一家银行，该行增加原始存款10 000元，按20%提留2 000元法定准备金后，将其余8 000元全部贷给乙企业，乙企业用来支付丙企业贷款，丙企业将款项存入第二家银行，使其存款额增加8 000元。该行提留1 600元法定准备金后，又将6 400元贷给丁企业，丁企业又用来向戊企业支付货款，戊企业将款项存入第三家银行，该银行又继续贷款……如此循环下去，存款派生过程如表10.1所示。 第一节 货币供给 8 银行名称 存款增加数 按20%提留 存款准备金 放款 增加数 第一家银行 10 000.00 2 000.00 8 000.00 第二家银行 8 000.00 1 600.00 6 400.00 第三家银行 6 400.00 1 280.00 5 120.00 第四家银行 5 120.00 1 024.00 4 096.00 第五家银行 4 096.00 819.20 3 276.80 第六家银行 3 276.80 655.36 2 621.44 第七家银行 2 621.44 524.29 2 097.15 第八家银行 2 097.15 419.43 1 677.72 第九家银行 1 677.72 335.54 1 342.18 第十家银行 1 342.18 268.44 1 073.74 合 计 44 631.29 8 926.26 35 705.03 其他银行 5 368.71 1 073.74 4 294.97 合 计 50 000.00 10 000.00 40 000.00 表10.1 存款派生过程 （单位：元） 第一节 货币供给 9 三、中央银行的货币发行 一国的货币供给是由中央银行创造信用的机制和商业银行扩张信用的机制共同发挥作用完成的。中央银行依据经济发展的客观需要确定新增的信贷规模，控制货币发行，调节基础货币供应量。商业银行在此基础上，派生新增存款，扩张信用。中央银行为了使商业银行信用扩张完成的货币供应量与社会实际需要量相吻合，通常采用两方面的调控措施： 调节存款准备金率； 调节基础货币供应量。 点击播放视频：轻松秒懂货币供应量 第一节 货币供给 10 当商业银行货币乘数确定时，中央银行以再贷款利率和再贷款规模改变商业银行的原始存款量，控制其信用扩张的原始基础。此外，现金漏损率也会影响货币乘数。现金漏损率是指客户从存款中提取现金的比率，它与货币乘数也成反比。 考虑上述因素，货币乘数的计算公式为： 货币乘数=1÷（存款准备金率+提取现金的比率） 货币供应量最大值的计算公式为： 货币供应量最大值=基础货币供应额×货币乘数 第一节 货币供给 11 货币需求 02 12 一、货币需求动机 在理解货币需求的含义时： 首先，需要把握货币需求是一个存量概念，即货币需求是指在特定的时点和空间范围内社会各部门愿意并且能够以货币形式持有的财产或收入的数量或份额。 其次，货币需求是一种能力与愿望的统一体，即货币需求是有条件限制的，它以收入或财富的存在为前提，是在具备获得或持有货币的能力范围