4.3利润预测分析(课件）《管理会计》（上海交通大学出版社）

第四章 预测分析 1 利润预测分析 03 2 利润预测是指按照企业经营目标要求，通过对影响利润高低的成本、业务量、价格等因素的综合分析与计量，对企业未来一定期间可能达到的利润水平及其升降变动趋势所进行的预计和测量。做好利润预测，可以为企业确定最优目标提供依据，这对于加强企业管理，扩大经营成果，提高经济效益有着极为重要的作用。 一、利润预测概述 3 一、资金需要量预测概述 资金需要量预测是指按照企业总体经营目标和生产经营规模要求，在分析有关历史资料、现有技术条件和企业发展规划的基础上，运用一定的预测方法，对预测期企业生产经营所需资金量进行预计和测算的一种管理活动。资金需要量预测是企业进行经营决策的重要依据，是编制资金预算的基础。 4 一、资金需要量预测概述 资金需要量预测的一般程序如下： 3 1 2 收集资料，实地调查研究，确定企业历年的资金需要量和资金利用效率。 根据预测期企业的发展规模，初步计算确定预测期的资金需要量。 分析预测期资金的利用效果，对初步预测的资金需要量进行修正。 4 对修正后的预测资金需要量进行分解，纳入资产预算执行体系。 5 二、资金增长趋势预测 企业一般运用回归分析的原理，对过去若干期间销售量和资金量的历史资料进行分析处理，确定反映销售量与资金量之间相互关系的回归曲线，并据以推算未来期间资金需要量的预测值。 【例4-19】 A公司近五年销售收入总额和资金总量的历史资料如表4-9所示。若A公司预测2020年的销售收入总额为550万元，试预测该公司2020年的资金需要量。 表4-9 销售收入总额和资金总量的历史资料 金额单位：万元 项目 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 销售收入总额 400 430 420 450 500 资金总量 250 270 260 280 290 解题步骤略 6 三、资金追加需要量预测 （一）分析基期资产负债表各个项目与销售收入总额之间的依存关系 1．资产类项目 货币资金、应收账款、应收票据、存货等流动资产项目，通常会因销售收入的增长而相应增加。固定资产是否要增加，需要视基期固定资产是否已被充分利用来确定，如固定资产尚未被充分利用，则可通过进一步挖掘其利用潜力，即可产销更多的产品；如基期对固定资产的利用已达饱和状态，则增加销售就需要扩充固定设备。长期股权投资、无形资产等项目，一般不会随销售收入的变动而变动。 7 三、资金追加需要量预测 （一）分析基期资产负债表各个项目与销售收入总额之间的依存关系 2．权益类项目 应付账款、应付票据、应交税费、其他应付款等流动负债项目，通常会因销售收入的增长而相应增加；而长期负债、股东权益类项目，一般不会随销售的变动而变动。如果企业实行计件工资制，则应付职工薪酬项目会随生产和销售的增长而相应增加。 8 三、资金追加需要量预测 （二）计算基期的销售百分比 根据基期资产负债表，将与销售收入有依存关系的项目，按基期销售收入占销售收入的百分比，另行编表。 9 三、资金追加需要量预测 （三）计算计划期因销售额增长而追加的资金量 因销售额增长而追加的资金量的计算公式如下： 因销售额增长追加的资金量=（资产销售百分比−负债销售百分比）×新增销售额 （4-25） 10 三、资金追加需要量预测 （四）计算计划期提取的折旧未使用的余额 企业在生产经营过程中，往往需要对固定资产计提折旧，这部分折旧是属于企业回收投资的资金，扣除用于固定资产更新改造后的余额可用以弥补生产经营中资金的不足，从而加快资金的周转。其计算公式如下： 折旧未使用的余额=提取的折旧额−计划期更新改造的资金数额 （4-26） 11 三、资金追加需要量预测 （五）计算计划期的留存收益 企业除了利用折旧外，还可以利用企业内部的留存收益，在筹措资金时将内部留存收益考虑进去，进一步优化资金使用率。其计算公式如下： 计划期留存收益=预计销售额×基期销售利润率×（1−股利发放率） （4-27