第11章 金融风险与金融监管

第11章 金融风险与金融监管 ‹#› 第十一章 金融风险与金融监管 主要内容 学习目标 新课讲授 本章小结 ‹#› 第十一章 金融风险与金融监管 1 金融风险 金融监管的国际合作 4 金融危机 金融监管与金融监管体制 3 金融危机 2 ‹#› 了解金融风险的基本特征与类型。 了解金融危机的含义及类型。 了解金融监管体制及分类，了解我国的金融监管体制的特点。 学习目标 1、知识目标 ‹#› 能形成后续金融风险管理知识学习的基础能力；能理解学习金融风险与管理知识的重要性；能初步建立起金融职业敏感性。 2、能力目标　 3、素养目标 ► 能形成后续金融风险管理知识学习的基础能力；能理解学习金融风险与管理知识的重要性；能初步建立起金融职业敏感性。 ► 能形成对一些经济金融现象的初步判断，建立起正确的金融风险和监管的理念；能形成一定的问题甄别与判断能力。 ► 能理解各种金融风险问题演进的原因，可以具备基本的客观分析不同程度金融风险影响的能力，正确认识金融监管与金融风险、金融危机的关系。 学习目标 ‹#› 泡沫—从荷兰郁金香狂潮说起 案例导入 ‹#› 11.1 金融风险 11.1.1金融风险的含义与特征及影响 （一）金融风险的含义 所谓金融风险是指包括金融机构在内的各个经济主体在从事金融活动中，由于形势、政策、决策、管理等诸多因素的变化、缺陷或者其他原因而导致其资金、财产、信誉遭受损失的可能性。 金融风险也有广义和狭义的区分。 狭义的金融风险主要是指银行、信托投资公司、证券公司等这类金融机构在它们的经营活动中所面临的风险。 广义的金融风险则包括政府风险、金融机构风险、企业风险、个人风险和国际风险。 ‹#› 1、周期性 2、扩散性 3、社会性 4、可控性 除了上述特征外，传染性、关联性、突发性、隐蔽性以及加速性也是金融风险所具有的一些属性。 11.1 金融风险 （二）金融风险的特征 ‹#› 1、直接因素。 包括一国的宏观经济状况、经济政策与经济法律法规的出台及资金使用者的经营管理状况、政权的更替、首脑人物的变动、国际争端与战争的爆发、资金贷出者和投资者的心理预期等直接导致金融活动结果不稳定性的因素。 2、间接因素 主要指因自然灾害或宏观经济政策失误而导致整个国民经济状况恶化，从而间接影响到金融活动结果的稳定性。 11.1 金融风险 （三）金融风险的一般成因 ‹#› 如果金融风险仅仅是对个别经济主体产生不同程度的影响，其后果可能是某家企业或金融机构遭受资金损失、被兼并收购甚至于破产，或者是某些个人投资者的财产受损，对整个金融市场和经济体系的影响较小。 如果金融风险没有得到有效控制，就可能逐渐积累，日益膨胀.随着金融风险的影响范围从局部扩展到全局，可能会将一国金融体系、国民经济体系甚至于区域经济或全球经济拖入泥潭。 11.1 金融风险 （四）金融风险的影响 ‹#› 如果按照金融风险能否分散来看的话，金融风险可以分为系统性风险和非系统性风险。 （一）系统性风险。系统性风险是来自经济个体所处的外部环境，起因来自于经济个体无法控制的外在不确定性，如，经济周期变化、资金市场供求状况、通货膨胀、国家宏观经济政策、国内国际政治局势等。 （二）非系统性风险。非系统性风险是指某家企业或行业所独有的风险。它是由诸如企业经营管理能力、信用品质、人事任命等因素及行业生命周期、景气情况的变化带来的风险。 11.1 金融风险 11.1.2 金融风险的种类 ‹#› 开放的中国如何面对持续的金融风险？ 思考 ‹#› 金融危机是指一个国家或几个国家与地区的全部或大部分金融指标（如短期利率、金融资产、房地产、商业破产数和金融机构倒闭数等）的急剧、短暂和超周期的恶化。 金融危机的特征： 1、频繁性 2、广泛性 3、传染性 4、严重性等 11.2 金融危机 11.2.1 金融危机的含义 ‹#› 金融危机可以分为货币危机、债务危机、流动性等类型。近年来金融危机呈现多种形式混合的趋势。 （一）债务危机 1、含义：债务危机，也可称为支付能力危机，即一国债务不合理，无法按期偿还，最终引发的危机。 2、特征: （1）出口萎缩，外汇主要来源于举借外债。 （2）国际债务条件对债务国不利。 （3）大多数债务国缺乏外债管理经验，外债投资效益不高，创汇能力低。 11.2 金融危机 11.2.2 金融危机的类型 ‹#› （二）货币危机 1、含义：在实行固定汇率制或带有固定汇率制色彩的盯住汇率安排的国家，由于国内经济变化没有相应的汇率调整配合，导致其货币内外价值脱节，由此引发投机冲击。 2、成因: