金融风险管理 PPT课件

2015年7月 金融风险管理 高等教育出版社 喻平 主编 喻平 主编 武汉理工大学经济学院 第一章 金融风险管理概述 金融风险管理 高等教育出版社 第一章 金融风险管理概述 金融风险管理的内涵与功能 金融风险管理的基础理论 金融风险管理的流程 第一节 第三节 第二节 金融风险主要包括两个方面的内容： 第一节 金融风险管理的内涵与功能 ●金融风险管理的内涵 1 一是金融机构因经营管理不善而酿成大量不良资产或造成无法承受的巨额亏损进而诱发支付危机，并最终倒闭破产，从而给自身和社会带来重大损失的风险； 。 2 二是金融市场、金融衍生工具市场、债务市场等领域潜伏的风险。 ● 金融风险管理的类型 第一节 金融风险管理的内涵与功能 金融风险管理的分类 信用风险 市场风险 利率风险 汇率风险 证券投资风险 结构风险 在风险外 第一节 金融风险管理的内涵与功能 ● 金融风险管理的功能 金融风险管理的功能 微观经济层面 政治 层面 社会 层面 宏观经济层面 第二节 金融风险管理的基础理论 ● 金融风险相关理论 金融风险管理相关理论 金融体系不稳定性理论 金融资产价格波动理论 金融风险的传染性理论 ■ 金融体系不稳定性理论 第二节 金融风险管理的基础理论 金融体系具有内在的不稳定性。金融体系的这种内在的不稳定性是金融风险产生的理论根源。金融体系的内在不稳定性首先是一种假说，在信息经学的帮助下才发展成一种颇有影响的金融理论。 ■金融资产价格波动性理论 第二节 金融风险管理的基础理论 许多金融风险都与金融资产价格的过度波动相关，金融资产价格的过度波动是金融风险产生的一个重要来源。金融资产价格波动性与信息不完全有关。 金融资产价格波动理论又具体包括经济泡沫理论、股价波动理论、汇率波动理论等理论分支。 ■金融风险的传染性理论 第二节 金融风险管理的基础理论 依据金融风险的传染理论，金融风险具有传染性，金融风险的传染过程就是金融风险由小到大、由此及彼、由单个金融机构到整个金融体系、由一个国家到另一个国家发展的过程，是金融风险的范围和强度不断放大的过程。 ● 金融风险管理的理论方法 第二节 金融风险管理的基础理论 金融风险管理的理论方法 风险预防 风险规避 风险自留 内部风险抑制 风险损失控制 风险转移 金融保险 担保 延迟支付 金融风险的对冲 风险分散 ●金融风险管理的计量模型 第二节 金融风险管理的基础理论 金融风险管理的计量模型 计量与补偿模型贷款的风险 资产价格波动率与随机游动 ARCH模型（自回归条件异方差模型） 风险贷款的价格为 上式反映了风险和价格之间的正相关关系：风险越大（即贷款违约概率d越大），风险贷款利率（即）就应该越高。当风险为0时（d=0），风险贷款利率可以等于；当风险为1时（d=1，即放出的贷款肯定收不回来），无论多高的贷款利率都不能保证其收益率，银行当然应该拒绝这样的借款者。 ■贷款的风险计量与补偿模型 第二节 金融风险管理的基础理论 资产价格的波动包括两部分： ■资产价格波动率与随机游动 第二节 金融风险管理的基础理论 1 一是漂移率（Drift Rate），即资产价格预期随着时问变动的确定性比率； 2 二是方差率（Variance Rate），即资产价格的随机变动或随机游动，它也随时间变化。 这类模型的思路是从数据中设法剔除对投机性价格变化分布的尖峰性起主要作用的系统变化方差。从本质上讲，这些模型允许数据分布出现尖峰特征，从而能更好地描述金融数据的经验分布。 ■ ARCH模型（自回归条件异方差模型） 第二节 金融风险管理的基础理论 风险识别是金融风险管理的首要步骤，是风险管理人员运用科学系统的方法来识别经济主体所面临的各种潜在风险形态，并分析这些风险的成因及后果的动态过程。风险识别为金融风险管理指明了方向。 第三节 金融风险管理的流程 ■ 金融风险的识别 ■ 金融风险的度量与评估 金融风险的度量是对金融风险大小、程度或水平的分析和估量。风险度量是风险识别的延续，准确地评估金融风险的大小十分重要。 金融风险评估的方法主要有两类：一类是定量评估，通常借助于数理分析技术。运用建模的方法对风险的大小进行数量化的描述；另一类是定性评估，具体有主观判断法、评分或评级法等。 金融风险管理的对策，是指金融风险控制与管理人员在识别和评估金融风险的基础上，寻求切实可行的措施或工具对所面临的金融风险进行防范、控制与化解的策略。在金融风险管理中，风险管理对策主要分为两大类，