11.1 股份支付概述（课件）《高级财务会计》（上海交通大学出版社）

股份支付 经管专业精品教材《高级财务会计》之十一 第 1 页 — 1 — 股份支付概述 01 股份支付的概念和特征 股份支付工具的主要类型 股份支付的主要环节 股份支付的可行权条件 过渡页 TRANSITION PAGE 第 1 页 — 1 — 一、股份支付的概念和特征 股份支付，是指企业为获取职工和其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。我国部分企业目前实行的期权激励计划即属于股份支付范畴。股份支付具有以下三个特征： 1．股份支付是企业与职工或其他方之间发生的交易 2．股份支付是以获取职工或其他方服务为目的的交易 3．股份支付交易的对价或其定价与企业自身权益工具未来的价值密切相关 第一节 股份支付概述 第 1 页 — 1 — 3 二、股份支付工具的主要类型 （一）以权益结算的股份支付 1．限制性股票 限制性股票是指职工或其他方按照股份支付协议规定的条款和条件，从企业获得一定数量的本企业股票。 2．股票期权 股票期权，是指企业授予职工或其他方在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本企业一定数量股票的权利。 1 2 第一节 股份支付概述 第 1 页 — 1 — 4 二、股份支付工具的主要类型 （二）以现金结算的股份支付 1．模拟股票 模拟股票是指企业授予其职工或其他方的一种虚拟股票，即该股票并不是真正的股票，而是一种权利，这种权利可使授予对象获取股价升值带来的收益，但该项权利既不能转让也不允许出售。 2．现金股票增值权 现金股票增值权通常是指企业授予职工的一种权利，使得职工可以在规定的时间内获得固定数量的股份价格上升带来的收益。这种方式下，企业并不需要授予激励对象本企业的股票，不会引起股权变动。 第一节 股份支付概述 第 1 页 — 1 — 5 三、股份支付的主要环节 以薪酬性股票期权为例，典型的股份支付通常涉及四个主要环节：授予、可行权、行权和出售，具体如图11-1所示。 行权有效期 禁售期 失效 授予日 可行权日 行权日 出售日 等待期（行权限制期） 图11-1 典型的股份支付交易环节示意图 第一节 股份支付概述 第 1 页 — 1 — 6 三、股份支付的主要环节 1．授予日 。 授予日是指股份支付协议获得批准的日期。其中，“获得批准”是指企业与职工或其他方就股份支付的协议条款和条件已达成一致，该协议获得股东大会或类似机构的批准。这里的“达成一致”是指，双方在对该计划或协议内容充分形成一致理解的基础上，均接受其条款和条件。 第一节 股份支付概述 第 1 页 — 1 — 7 三、股份支付的主要环节 2．可行权日 。 可行权日是指可行权条件得到满足，职工或其他方具有从企业取得权益工具或现金权利的日期。需要注意的是，这里的可行权日只是获得权益性工具或者现金权利，而不是实际获得权益性工具或者现金。 从授予日至可行权日这段时间，是可行权条件得到满足的期间，因此称为“等待期”，又称“行权限制期”。 第一节 股份支付概述 第 1 页 — 1 — 8 三、股份支付的主要环节 3．行权日 。 行权日是指职工或其他方行使权利、获取现金或权益性工具的日期。例如，持有股票期权的职工行使了以特定价格购买一定数量本公司股票的权利，该日期即为行权日。行权是按期权的约定价格实际购买股票，一般在可行权日之后至期权到期日之前的可选择时段内行权，这段时间称为“行权有效期”。行权有效期的最后一天，即为失效日。 第一节 股份支付概述 第 1 页 — 1 — 9 三、股份支付的主要环节 4．出售日 。 出售日是指股票的持有人将行使期权所取得的期权股票出售的日期。按照我国法律规定，用于期权激励的股份支付协议，应在行权日和出售日之间设立禁售期，其中，国有控股上市公司的禁售期不低于两年。 第一节 股份支付概述 第 1 页 — 1 — 10 四、股份支付的可行权条件 股份支付中，职工或其他方满足可行权条件之后才可以行权。这里的可行权条件是指能够确定企业是否得到职工或其他方提供的服务，且该服务使职工或其他方具有获取股份支付协议规定的权益工具或现金等权利的条件。反之，为非可行权条件。 第一节 股份支付概述 第 1 页 — 1 — 11 四、股份支付的可行权条件 强大的感染力、影响力 服务期限条件是指提供服务的职工或其他方完成规定的服务期才可以行权的条件。例如，某企业在股