8.2.1投资方拥有对被投资方的权力（课件）《高级财务会计》（上海交通大学出版社）

合并财务报表 经管专业精品教材《高级财务会计》之八 第 1 页 — 1 — 合并范围的确定 02 投资方拥有对被投资方的权力 通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报 有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额 实质代理人 对被投资方可分割部分（单独主体）的控制 控制的持续评估 投资性主体 过渡页 TRANSITION PAGE 第 1 页 — 1 — 一、投资方拥有对被投资方的权力 要判断投资方是否对被投资方拥有权力，首先需要识别被投资方的相关活动。相关活动是指对被投资方的回报产生重大影响的活动。这些活动可能包括但不限于下述活动： （一）识别被投资方的相关活动及其决策机制 识别被投资方的相关活动 1 （1）商品或劳务的销售和购买。 （2）金融资产的管理。 （3）资产的购买和处置。 （4）研究与开发活动。 （5）资本结构的确定和融资活动。 第二节 合并范围的确定 第 1 页 — 1 — 3 一、投资方拥有对被投资方的权力 判断被投资方的相关活动后，了解谁拥有对被投资方的权利的下一个重要步骤是了解此类活动的决策机制。就相关活动所作出的决策的例子包括但不限于： （一）识别被投资方的相关活动及其决策机制 分析相关活动的决策机制 2 （1）就被投资方的经营、融资等活动作出决策，包括编制预算。 （2）任命被投资方的关键管理人员或服务提供商，并决定其报酬，以及终止其作为服务提供商的业务关系或者将其予以辞退。 第二节 合并范围的确定 第 1 页 — 1 — 4 一、投资方拥有对被投资方的权力 被投资方的相关活动通常有多个，并且可能不是同时进行。当两个或两个以上投资方能够分别单方面主导被投资方的不同相关活动时，能够主导对被投资方回报产生最重大影响的活动的一方拥有对被投资方的权利。在判断哪个投资方对被投资方拥有权力时，投资方通常需要考虑的因素包括： （一）识别被投资方的相关活动及其决策机制 比较不同相关活动对回报的影响大小 3 （1）被投资方的设立目的。 （2）影响被投资方利润率、收入和企业价值的决定因素。 （3）各投资方拥有的与上述决定因素相关的决策职权的范围，以及这些职权分别对被投资方回报的影响程度。 （4）投资方对于可变回报的风险敞口的大小。 第二节 合并范围的确定 第 1 页 — 1 — 5 一、投资方拥有对被投资方的权力 权力来源于权利。为拥有被投资方的权力，投资方必须享有现时权利使其目前有能力主导被投资方的相关活动。因此，权力的判断应以投资方主导被投资方相关活动的能力为基础，特别是准则并不要求投资方实际行使其权力。即，如果投资方拥有主导被投资方相关活动的现实能力，即使这种能力尚未被实际行使，也视为该投资方拥有被投资方的权利。投资方曾经主导被投资方相关活动的证据有助于确定投资方是否拥有权力，但是仅凭此类证据本身不能说明投资方拥有主导被投资方的权力。 （二）赋予投资方对被投资方权力的权利 主导相关活动的现时权利 1 第二节 合并范围的确定 第 1 页 — 1 — 6 一、投资方拥有对被投资方的权力 通常情况下，当被投资方进行一系列对回报产生重要影响的经营及财务活动，且需要就这些活动连续地进行实质性决策时，表决权或类似权利（单独或结合其他安排）将赋予投资者权力。 （二）赋予投资方对被投资方权力的权利 赋予投资方对被投资方权力的权利方式 2 第二节 合并范围的确定 第 1 页 — 1 — 7 一、投资方拥有对被投资方的权力 （二）赋予投资方对被投资方权力的权利 实质性权利和保护性权利 3 （1）实质性权利。 是指持有人在对相关活动进行决策时，有实际能力行使的可执行的权利。通常情况下实质性权利应是在对相关活动进行决策时可执行的权利。实质性权利通常是当前可执行的权利，但某些情况下目前不可行使的权利也可能是实质性权利。 （2）保护性权利。 是指仅为了保护权利持有人利益而不赋予持有人对相关活动决策权的一项权利。保护性权利通常只能在被投资方发生根本性改变或某些特殊情况发生时才能够行使，它既不赋予其持有人对被投资方拥有权力，也不能阻止其他方对被投资方拥有权力。 第二节 合并范围的确定 第 1 页 — 1 — 8 一、投资方拥有对被投资方的权力 （三）权力源自于表决权 持有被投资方半数以上表决权 1 当被投资方的相关活动由持有半数以上表决权的投资方表决决定，或者主要相关活动的权力机构的多数成员由持有半数以上表决权的投资方指派，而且权力机构的决策由多数成员主导时，持有半数以上表决权的投资方拥有对被投资方的权力。 第二节 合并范围的确定 第 1 页 — 1 — 9 一、投资方拥有对被投资方的权力 （三）权力源自