模块7任务7.2 熟悉金融工具（课件）-《财政与金融基础知识》同步教学（高教版.第四版）

任务7.2 熟悉金融工具 目录 contents 金融工具概述 债务类金融工具 股权类金融工具 衍生类金融工具 金融工具的应用 金融工具的风险与监管 CHAPTER 01 金融工具概述 金融工具是用来表示和证明债权人和债务人之间的权益关系，并据以进行货币资金交易的合法凭证。 金融工具的定义 金融工具可分为股票、债券、基金、衍生品等。 金融工具的分类 金融工具的定义与分类 金融工具是现代经济活动中进行资金融通的重要工具，为企业筹集资金、转移风险、进行投资提供服务。 金融工具具有标准化、流动性、可分割性等特点。 金融工具的作用与特点 金融工具的特点 金融工具的作用 金融市场是指资金供求双方通过各种金融工具进行交易的场所。 金融市场的定义 金融市场的分类 金融市场的作用 金融市场可分为货币市场、资本市场、衍生品市场等。 金融市场为企业融资、投资、风险管理提供服务，同时为政府调节经济提供政策手段。 03 02 01 金融工具市场概述 CHAPTER 02 债务类金融工具 定义：债券是由借款人发行的，承诺按期向债券持有人支付利息和到期偿还本金的债务凭证。 分类 按发行主体：政府债券、企业债券、金融债券等。 按期限：短期债券、中期债券、长期债券等。 按是否可转换：可转换债券和不可转换债券。 按是否可赎回：可赎回债券和不可赎回债券。 债券的定义与分类 发行 债券发行通常由证券公司、银行等金融机构承销，发行前需要经过信用评级机构对债券进行评级。 交易 债券交易可在场外市场（OTC）或交易所市场进行，按市场价格进行交易。 债券的发行与交易 债券面临的主要风险包括利率风险、信用风险和流动性风险。 风险 债券的定价通常基于无风险利率、信用评级、期限等因素，通过现值法或收益法进行计算。 定价 债券的风险与定价 1 2 3 由大型企业发行的短期债务凭证，通常用于替代短期贷款。 商业票据 由银行发行的大额定期存款凭证，利率通常高于普通存款利率。 大额存单 由资产池产生的现金流支持发行的债务工具，如住房抵押贷款支持证券（MBS）和资产支持证券（ABS）。 资产支持证券 其他债务类金融工具 CHAPTER 03 股权类金融工具 股票的定义 股票是公司发行的一种所有权凭证，代表股东对公司的所有权。 股票的分类 普通股和优先股，按投资主体可分为国家股、法人股、个人股等。 股票的定义与分类 股票的发行与交易 股票的发行 股票的发行通常由公司通过证券公司、银行等中介机构进行，采取公开发行或私募发行的方式。 股票的交易 股票交易通常在证券交易所进行，如纽约证券交易所(NYSE)、香港联合交易所(HKEX)等，或者通过电子交易平台进行。 股票投资存在市场风险、企业风险和流动性风险等。市场风险是指市场整体波动引起的风险，企业风险是指企业经营状况不佳带来的风险，流动性风险是指交易不活跃导致的风险。 股票的风险 股票的定价通常由市场供求关系决定，同时受公司业绩、行业状况、宏观经济等因素影响。定价方法包括内在价值法、相对价值法、市场决定法等。 股票的定价 股票的风险与定价 一种衍生金融工具，赋予持有人在一定期限内以指定价格购买特定数量股票的权利。 认股权证 一种债券，持有人有权在一定期限内将其转换为发行公司的股票。 可转换债券 一种特殊股票，相对于普通股具有更高的投票权和分红权。 优先股 其他股权类金融工具 CHAPTER 04 衍生类金融工具 定义 期货是一种标准化的合约，约定在未来某一特定日期按照约定的价格交割一定数量的商品或金融资产。 分类 根据标的物不同，期货可以分为商品期货和金融期货。 期货的定义与分类 VS 期货交易是在交易所进行的，买卖双方通过电子交易平台下达指令，进行撮合成交。 结算 期货结算实行每日无负债制度，即每天收盘后，交易所按照结算价对会员的盈亏进行结算，会员再根据结算结果与投资者进行结算。 交易 期货的交易与结算 期货的风险与定价 期货市场具有高杠杆效应，可能放大投资者的盈利和亏损，同时市场波动也可能带来价格风险。 风险 期货价格受到多种因素的影响，包括标的物的市场价格、交割日期、利率、汇率等，投资者需要根据这些因素进行综合分析。 定价 远期是一种非标准化合约，由买卖双方私下协商达成，约定在未来某一日期按照约定的价格交割一定数量的标的物。 远期 期权是一种权利，买方支付一定费用后获得在未来某一日期以约定价格买入或卖出标的物的权利。 期权 掉期是一种利率互换合约，买卖双方交换不同期限、不同利率的现金流。 掉期 其他衍生类金融工具 CHAPTER 05 金融工具的应用 个人理财应用 投资工具 金融工具是个人理财的重要投资工具，如股票、债券、基金等，可以分散投资风险，提高投资收益。 风险管理 通过购买保险产品，个人可以利用金融工具规避生活中的风险