6.1.2国际银行贷款（课件）《国际投资》（上海交大出版社）

国际投资 International Investment 第六章 国际间接投资 2021 01 国际信贷投资 2 一、国际信贷投资概述 国际信贷投资是指由一国政府、银行及其他金融机构、企业及国际金融机构，向另一国政府、银行及其他金融机构、企业等进行投资、贷款的信用活动的总称。国际信贷投资作为国际间接投资的一个组成部分，已成为推动世界经济发展的重要动力，也是促进各国经济发展的行之有效的方法。 3 三、国际银行贷款 （一）国际银行贷款的分类 1．短期贷款和中长期贷款 短期贷款是指期限不超过1年的贷款，既包括银行与银行之间的信贷，即银行同业拆放贷款，又包括银行对非银行客户的信贷。短期贷款具有无须抵押、不限用途等特点。 中长期贷款是指期限在1年以上的贷款，其期限一般为2年、3年、5年、7年、10年或者更长。一般情况下，贷款期限越长，利率越高。 4 三、国际银行贷款 （一）国际银行贷款的分类 2．对企业放款、银行间放款、对外国政府机构及国际经济组织放款 国际银行贷款的对象及其需求不同，贷款产生的效用也不同。以银行间放款为例，银行间放款不仅可以满足各国商业银行在支持本国经济发展的同时对外汇头寸（即外汇持有额）进行调剂的需要，还可以通过国际银行间借贷这一形式，使银行资金运行更加合理、安全。 3．单一贷款和银团贷款 单一贷款，又称独家银行贷款或双边贷款，即一国的商业银行向另一国借款人提供的贷款。这种贷款手续较为简单。 银团贷款，又称集团贷款或辛迪加贷款，是指多家商业银行组成一个集团，由一家或几家银行牵头共同向借款人提供的巨额贷款。 5 三、国际银行贷款 （二）国际银行贷款的特点 第一，贷款用途不受限制，借款人可以任意处置所借款项。 第二，贷款金额较大，手续简单，可以迅速满足符合条件的借款人的需要。 第三，贷款条件严格，贷款成本较高，其利率和费用通常高于政府贷款和国际金融组织贷款。 第四，贷款风险较高，借贷双方都面临较大的利率风险和汇率风险。 第五，国际银行贷款的规模通常受国际商业银行吸收存款规模的限制。 6 四、国际金融组织贷款 第一类是全球性国际金融组织，如国际货币基金组织、世界银行、国际农业发展基金组织等； 第二类是洲际性或“半区域性”国际金融组织（即有区域外的国家参加），如联合国附属的从事区域性货币信贷安排的国际金融组织——亚洲开发银行等； 第三类是某一地区的一些国家组成的真正区域性国际金融组织，如欧洲投资银行、阿拉伯货币基金组织、加勒比开发银行等。 它们的宗旨是保证国际货币制度的正常运行，积极协调国家之间的经济关系，促进国际经济合作； 它们的功能是通过提供短期和长期贷款帮助成员国解决国际收支流动性困难，促进长期经济增长。 7 四、国际金融组织贷款 （一）国际货币基金组织贷款 1．资金来源 国际货币基金组织的资金来源主要包括份额、借款、信托基金等。 份额是指成员国参加IMF时所要认缴的一定数额的款项。 借款是指IMF与成员国签订的借款协议中所约定的款项。 信托基金是IMF的临时性资金来源。 8 四、国际金融组织贷款 （一）国际货币基金组织贷款 2．贷款类型 1）一般提款权下的贷款：IMF各成员国缴纳份额之后便被赋予了一种权利，即在出现国际收支失衡时可以向IMF提款。这部分提款主要是具有支付功能的特别提款权和可自由兑换货币，通常是美元、欧元等世界通货。一般提款权下的贷款包括普通贷款和特殊贷款两大类。 2）备用安排下的贷款： IMF于1952年创造了备用安排，它能保证成员国在遵守相关执行标准和其他条件的情况下，在既定的期间内从IMF提取特定额度的款项。成员国既可以采用全部提款的方式，也可以采用分阶段提款的方式。 3）延期安排下的贷款：延期安排与备用安排在本质上是一致的。只不过在还款期限上，延期安排的还款期限更长。 9 四、国际金融组织贷款 （二）世界银行贷款 1．资金来源 1）会员国缴纳的股金 同IMF一样，世界银行成员国要认缴一定数额的银行股份，该数额取决于该国的经济实力、财政实力及该国在国际货币基金的份额。 2）借款 借款是世界银行的主要资金来源，主要有以下两个渠道：一是直接向成员国政府、政府机构或中央银行发行中短期债券；二是在国际资本市场上直接发行中长期债券。其中，第二个渠道所占的比重逐年提高。 3）出让债权所得 出让债权所得是指世界银行将贷出款项的债权出让给商业银行、其他金融机构等私人投资者，收回一部分资金，以提高自身的资金周转能力。 10 四、国际金融组织贷款 （二）世界银行贷款 2．贷款条件 第一，世界银行只向成员国政府，