4.1筹资的含义与动机 (课件）-《财务管理》同步教学（高教版）

第四章 用别人的钱赚自己的钱--筹资管理 2023/11/30 1 本章导读 1 筹资的含义与动机 4 权益资金筹集 5 负债资金筹集 筹资的渠道 2 筹资的方式 3 6 资金需要量的预测方法 2023/11/30 2 本章重点 筹集资金的渠道； 筹集资金的方式； 资金需要量的预测方法 重点难点 本章难点 资金筹集方式的优缺点； 销售百分比法预测资金需求量 第四章 用别人的钱赚自己的钱--筹资管理 【知识目标】 【技能目标】 能理解筹资渠道和方式的关系 分清定性与定量法预测资金需求量 掌握销售百分比法和高低点法预测资金需求量 了解筹资的含义与动机 区分权益资金筹集与负债资金筹集 第四章 用别人的钱赚自己的钱--筹资管理 2023/11/30 4 第四章 用别人的钱赚自己的钱--筹资管理 技能1 筹资的目的和要求 一.筹资的含义与动机 （一）含义 筹资是企业根据其生产经营活动对资金的需求，通过资金市场，采用适当的筹资方式，获取所需资金的一种行为。 （二）动机 1.扩张筹资动机 2.偿债筹资动机 3.混合筹资动机 第四章 用别人的钱赚自己的钱--筹资管理 二.筹资的基本要求与原则 （一）要求 认真选择筹资渠道和筹资方式，降低企业的资金成本 2. 合理确定资金数量和投放时间 3. 正确运用负债经营,降低企业风险 （二）原则 1.规模适当原则 2.筹措及时原则 3.来源合理原则 4.方式经济原则 技能2 筹资的渠道和方式 一.筹资的渠道与方式 （一）渠道 资渠道是指筹措资金的来源与通道，反映资金的源泉和流量。 1.国家财政资金 国家财政资金，是指国家以财政拨款、财政贷款、国有资产入股等形式向企业投入的资金。 2.银行信贷资金 银行信贷资金是指银行对企业的各种贷款，是各类企业重要的资金来源。 3.非银行金融机构资金 非银行金融机构是指各种从事金融业务的非银行机构，主要有信托投资公司、租赁公司、保险公司、证券公司、财务公司等。 4.其它企业资金 其它企业资金是其它企业向企业投资或由于业务往来而暂时占用在企业的资金。 第四章 用别人的钱赚自己的钱--筹资管理 第四章 用别人的钱赚自己的钱--筹资管理 5.民间资金 企业职工和城乡居民利用节余资金向企业投资，也是企业资金的一种来源。 6.企业内部资金 企业内部资金是指企业在经营过程中形成的内部资金。 7.外商资金 外商资金是企业利用的外国投资者以及我国港、澳、台地区投资者的资金，它是外商投资企业的主要资金来源。 第四章 用别人的钱赚自己的钱--筹资管理 （二）方式 企业筹资是企业根据生产经营等活动对资金的需要,通过一定的渠道,采取适当的方式,获取所需资金的一种行为。 　　 1.银行长期借款 　银行长期借款是指企业向银行、非银行金融机构和其他企业借入的,期限在一年以上的借款,它是企业长期负债的主要来源之一。 2.发行公司债券 　 债券是由企业或公司发行的有价证券,发行债券的企业以债权为书面承诺,答应在未来的特定日期,偿还本金并按照事先规定的利率付给利息,是企业主要筹资方式之一。 3.融资租赁 融资租赁又称为财务租赁,是区别于经营租赁的一种长期租赁形式,它满足企业对资产的长期需要,故也称为资本租赁,分为售后租回、直接租赁、杠杆租赁。 第四章 用别人的钱赚自己的钱--筹资管理 　4.直接吸收投资 　　吸收直接投资是指企业按照“共同投资、共同经营、共担风险、共享利润”的原则来吸收国家、法人、个人、外商投入资金的一种筹资方式。 　5.发行股票股份 公司的资本金称为股本,是通过发行股票方式筹集的。股票是指股份有限公司发行的、用以证明投资者的股东身份和权益并据以获得股利的一种可转让的书面证明。 6.商业信用 商业信用是指商品交易过程中由于延期付款或延期交货而形成的企业间的借贷关系，它表现为企业之间的直接信用关系，是一种自然筹资方式。 （三）筹资渠道与方式的关系 第四章 用别人的钱赚自己的钱--筹资管理 二.筹资的种类 企业筹资由于渠道和方式的不同，形成多种不同的资金。按照不同的分类标准，企业筹资可分为多种类型，包括自有资金与借入资金、短期资金与长期资金、内部筹资与外部筹资、直接筹资与间接筹资等。 （一）自有资金与借入资金 自有资金是指企业总资金中的归投资人所有的部分资金，即所有者权益，包括实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润。 借入资金是指企业总资产中由债权人提供的那部分资金。借入资金形成企业负债，按期要支付本金和利息。 （二）短期资金与长期资金 短期资金是指能够在一年以内使用的资金。 长期资金是指能够在一年以上时间使用的资金。 （三）内部筹资与外部筹资 内部筹资就是从企业内部来筹措资金。 外部筹资是指从