12.3公 司 重 组(课件）-《财务管理》同步教学（高教版）

第十二章 财务困境决策 Contents 目 录 财务困境概述 公司并购 公司重组 01 02 公司清算 04 03 知识目标 素养目标 技能目标 ■了解财务困境预警管理的主要方法 ■了解公司并购的分类及动因 ■了解公司重组的主要内容和种类 ■理解财务困境的概念 ■理解公司并购、重组和清算的基本概念 ■掌握破产清算的财务管理 ■牢固树立遵纪守法底线思维，充分考虑利益相 关者利益，履行企业社会责任 ■能解释财务困境的基本概念 ■能处理破产清算的财务管理 03 公 司 重 组 ■公司重组的内容 ■公司重组的种类 公司重组的内容 公司重组的种类 公司重组是为了更有效地创新企业制度，从而提高企业运行效率和竞争力，而对企业之间或单个企业的生产要素进行分拆和整合的优化组合过程。它的本质是对企业的生产力的重组，核心是对生产力诸要素包括企业的劳动者、劳动资料、劳动对象、生产管理和科学技术等的重组。 企业重组可以说是其并购后的自然延伸，但企业重组的内涵和意义又决定了它的作用远远超越了并购的范围。 公司重组的内容 公司重组的种类 公司重组的内容 具体做法 业务重组 业务重组是指对被收购企业的业务进行划分，将其划分为盈利性业务和非盈利性业务。 资产重组 资产重组是指对一定重组企业范围内的资产进行分拆、整合或优化组合的活动，它是企业重组的核心。 负债重组 在存在资产重组的情况下，负债重组一般根据“负债随资产行”的原则进行重组。 股权重组 股权重组是指对企业股权的调整，是企业重组的内在表现。 职员重组 一方面，高层管理人员、技术人员、熟练工人重新安排；另一方面，减少企业冗员，提高劳动生产率。 管理体制重组 将现存的立即可用的管理制度复制到目标公司。 公司重组的内容 公司重组的种类 公司重组的种类 具体做法 内部重组和 外部重组 按照重组主体和发生范围，企业重组可以分为内部重组和外部重组。内部重组是指企业内部的资产重组或者企业所属集团内部的资产重组；外部重组是指企业以外的其他企业参与的资产重组。 政府主导型重组和市场主导型重组 按照其推动者和实施者划分，企业重组可以分为政府主导型和市场主导型两种。政府主导型重组是运用政府和市场管理者的力量来引导重组行为；市场主导型重组的优势在于能够充分发挥市场力量这一“无形之手”的作用。 上市前的资产重组和上市后的资产重组 上市公司的资产重组按照重组时间来分类，可分为上市前的资产重组和上市后资产重组。上市前的资产重组是指企业在改组为股份有限公司时将原企业的资产和负债进行合理划分，通过分立和合并等方式，对企业资产及组织重新组合与设置。上市后的资产重组则指上市公司通过与其他上市公司或非上市公司之间的股权置换，实现资源的重新组合及公司经营规模的迅速扩大。 04 公 司 清 算 ■公司清算的类型 ■破产清算的财务管理 公司清算的类型 破产清算的财务管理 公司清算的类型 分类 公司解散的种类 营业期满解散 营业目标已经实现或无法实现的解散 股东会决定解散 违法经营解散 合并或分立解散 破产解散 企业清算的分类 企业清算按其原因可分为解散清算 、破产清算。 企业清算按其是否自行开始可分为普通清算、特别清算。 公司清算的类型 破产清算的财务管理 （一）清算企业资产权益状况表 企业资产权益清算项目 具体内容 资产类 非破产资产 已作为担保物的财产和递延资产，待摊费用。 破产资产 破产宣告日破产企业拥有的全部财产扣除非破产财产后的余额。 破产宣告后至破产程序终结前所取得的资产，计入清算期间破产企业的破产财产。 向投资者收取的已认缴而未缴的出资。 人民法院受理破产案件前6个月至破产宣告日期间，因破产企业的无效行为由清算机构追回的财产。 除上述内容之外，按国家有关规定应计入破产财产的其他财产。 公司清算的类型 破产清算的财务管理 （一）清算企业资产权益状况表 企业资产权益清算项目 具体内容 债务 非破产债务 清偿得到保障的那部分债务，也叫有担保债务。 破产债务 （只能通过破产程序清偿的债务，也叫无担保债务） 破产宣告前成立的无资产担保的债务， 债权人放弃优先受偿权利的有资产担保的债务 以及破产宣告前成立的有资产担保的债务中因超过担保物价款而未受清偿部分 特别注意：破产企业的债权人对破产企业负有的债务，是可以在破产清算前实行等额抵消，破产企业同时降低资产额和负债额，破产债务大于债权的差额作为破产债务，反之作为破产财产。 公司清算的类型 破产清算的财务管理 （一）清算企业资产权益状况表 企业资产权益清算项目 具体做法 破产企业资产权益状况表 破产企业的资产、债务范围确定后