7.4存 货 管 理(课件）-《财务管理》同步教学（高教版）

第七章 营运资金管理 Contents 目 录 营运资金概述 货币资金管理 应收账款管理 01 02 存货管理 04 03 05 流动负债管理 知识目标 ■了解营运资金的概念及营运资金管理的基本要求 ■了解最佳货币资金持有量的成本分析模式 ■了解应收账款成本和信用政策 ■了解存货成本及存货管理方法 ■了解流动负债的管理内容 ■理解企业置存货币资金的原因与成本 ■掌握最佳货币资金持有量的存货分析模式 ■掌握信用条件优化的定量分析方法 ■掌握存货控制的经济批量模型、陆续到货模型、商业折扣模型 素养目标 技能目标 ■能按照存货控制的经济批量模型确定存货的经济订货批量 ■能按照信用条件优化的定量分析方法科学制订较优的信用政策 ■能按照成本分析模式和存货分析模式确定最佳货币资金持有量 ■守住经营底线，诚实守信、客观真实、公平公正地进行交易和生产 ■充分考虑利益相关者利益，加强企业社会责任的履行 04 存 货 管 理 ■存货与存货成本 ■存货控制的方法 存货与存货成本 存货的控制方法 存货 是指企业在生产经营过程中为销售或耗用而储备的物资。 存货在企业的流动资产中占据很大比重，但它又是一种变现能力较差的流动资产项目。对存货的管理重点在于提高存货效益和力求控制降低存货资金的比重两个方面。 存货成本 概念 取得成本 是指为取得某种存货而发生的支出，它由购置成本和订货成本构成。 储存成本 是指存货在储存过程中发生的支出。 缺货成本 是指由于存货不足而造成的损失。 存货与存货成本 存货的控制方法 存货控制 在存货资金定额确定之后，如何取得存货、管理存货， 使存货在使用和周转过程中相关成本最小，效益最大。 存货与存货成本 存货的控制方法 （一）经济批量模型 经济批量 是指能使一定时期内某项存货的相关总成本达到最小 时的订货批量。 经济批量模型的分析研究要有若干基本假设，主要是：存货单价不变，不允许缺货，存货的消耗均匀，订货能瞬间一次到达，变动性的单位订货、储存成本都不变等。 存货与存货成本 存货的控制方法 （一）经济批量模型 经济批量模型中的相关总成本（TC）是由两项相关成本构成的：变动性订货成本和变动性储存成本。 设存货年需用量为A，每次订货的变动性订货成本为P，全年订货n次，每次订货量为Q，存货年平均单位变动性储存成本为C1,存货的年相关总成本TC为： 相关总成本＝每次订货的变动性订货成本× +存货年单位变动性储存成本× =P×+C1× 存货与存货成本 存货的控制方法 （一）经济批量模型 显然，每次订货量少，则储存成本小，但必然导致订货次数增多，引起订货成本增大；反之，每次订货量多，则储存成本大，但可使订货次数减少，导致订货成本降低。存货控制就是要寻求最优的订货量Q*，使全年存货相关总成本达到最小值TC*。这个Q*就是经济订货量，或称经济批量。 经济批量模型可以用微分学方法求解。 存货与存货成本 存货的控制方法 （一）经济批量模型 最优订货批量Q*＝ 最小相关总成本TC*＝ Q(库存水平) 每批数量 0 t t t 最高库存水平 平均库存水平(Q/2) T(时间) 经济批量模型 最优订货批量出现在变动性订货成本和变动性储存成本之和最小，也即变动性订货成本和变动性储存成本相等时。 存货与存货成本 存货的控制方法 （一）经济批量模型 【例7-6】企业全年耗用甲种材料1800千克，该材料单价20元，年单位储存成本4元，一次订货成本25元。 要求：确定（1）经济订货批量；（2）最小相关总成本；（3）最佳订货次数；（4）最佳订货周期；（5）最佳存货资金占用额。 存货与存货成本 存货的控制方法 （一）经济批量模型 解： （1）经济订货批量=＝150（千克) （2）最小相关总成本==600（元） （3）最佳订货次数=1800÷150=12（次） （4）最佳订货周期=360÷12=30（天） （5）最佳存货占用资金=20×=1500（元） 存货与存货成本 存货的控制方法 （二）陆续到货模型 经济批量模型中，我们作了六项基本假设，其中有一项是“订货能瞬间一次到达”。然而这一项假设实际未必如此，为此我们分析讨论存货陆续到达情况下的最优决策。 本模型下，存货储存情况应如下图所示。图中时间段AC是一订货周期，这一周期分成两部分：在AB段陆续到货又陆续耗用，在BC段只耗用。 存货与存货成本 存货的控制方法 （二）陆续