3.3负 债 资 金 筹 集(课件）-《财务管理》同步教学（高教版）

第三章 筹资决策 Contents 目 录 筹资概述 权益资金筹集 01 02 负债资金筹集 03 知识目标 ■了解权益资金、负债资金筹集的各种方式 ■理解各种筹资方式的优缺点 ■掌握企业资金需要量的预测方法 技能目标 ■能够区分融资租赁和经营租赁的本质差异 ■能进行债券发行价格和融资租赁租金的计算 ■在掌握各种筹资方式的基础上，能够对企业的资金筹集进行简单的决策 素养目标 ■牢固树立依法筹措资金的底线思维 ■培养诚实守信的职业素养，及时足额偿还各种债务本息 ■培养创新意识和开拓精神，提升和加强创业意识 03 负 债 资 金 筹 集 ■银行借款 ■发行债券 ■融资租赁 ■商业信用 银行借款 发行债券 融资租赁 商业信用 负债 负债是企业所承担的能以货币计量、需以资产或劳务 偿付的债务。 银行借款 发行债券 融资租赁 商业信用 银行借款 是指企业根据借款合同向银行或非银行金融机构借入 的需要还本付息的款项 分类标准 种类 特点 按借款 期限长短分类 短期借款 指借款期限在1年以内(含1年)的借款。 中期借款 指借款期限在1年以上5年以下(含5年)的借款。 长期借款 指借款期限在5年以上的借款。 （一）银行借款的种类 银行借款 发行债券 融资租赁 商业信用 分类标准 种类 特点 按借款 担保条件分类 信用借款 指以借款人的信誉为依据，无需财产抵押而获得的借款。 担保借款 指需以一定的财产做抵押或以保证人做担保而获得的借款。 票据贴现 指以持有未到期的商业票据向银行贴付一定的利息而取得的借款。 （一）银行借款的种类 银行借款 发行债券 融资租赁 商业信用 分类标准 种类 按借款用途分类 基本建设借款 专项借款 流动资金借款 按提供贷款机构分类 政策性银行贷款 商业性银行贷款 （一）银行借款的种类 银行借款 发行债券 融资租赁 商业信用 （二）银行借款的程序 企业提出借款申请 银行审查借款申请 签订借款合同 银行借款的 程序 企业取得借款 企业归还借款本息 银行借款 发行债券 融资租赁 商业信用 （三）银行借款的信用条件 补偿性余额 是银行要求借款企业在银行中保留一定数额的存款 余额，约为借款额的10%～20%，其目的是降低银行贷 款风险，但对借款企业来说，补偿性余额实际上提高了 借款的利率，加重了利息负担。 【例3-2】某企业按年利率9%向银行借款500万元，补偿性余额比例10%。要求：计算企业实际借款利率。 银行借款 发行债券 融资租赁 商业信用 （三）银行借款的信用条件 企业实际借款利率＝ 解：企业实际借款利率 = =10% 因为补偿性余额，会使企业实际负担的利率高于合同利率（名义利率），从而加重企业利息负担。 银行借款 发行债券 融资租赁 商业信用 （三）银行借款的信用条件 信贷额度 是借款企业与银行在协议中规定的借款最高限额。 信贷额度的有效期通常为1年，但根据情况也可延期1 年。 在信贷额度内，企业可以随时按需要支用借款，但当企业财务状况恶化时银行可不再提供贷款，且不承担法律责任。 此外，如果协议是非正式的，则银行并无必须按最高借款限额保证贷款的法律义务。 银行借款 发行债券 融资租赁 商业信用 （三）银行借款的信用条件 周转信用协议 是银行具有法律义务地承诺提供不超过某一最高 限额的贷款协议。 在协定的有效期内，只要企业借款总额未超过最高限额，银行必须满足企业任何时候提出的借款要求。企业享用周转信贷协议，要对贷款限额中的未使用部分付给银行一笔承诺费。 银行借款 发行债券 融资租赁 商业信用 （三）银行借款的信用条件 【例3-3】某企业与银行商定的周转信贷额度为3000万元，承诺费为1%，该企业年度内实际借款额为2500万元。 要求：计算该企业应向银行支付的承诺费。 解：应付承诺费＝（3000－2500）×1％ ＝5（万元） 银行借款 发行债券 融资租赁 商业信用 （三）银行借款的信用条件 借款抵押——银行向财务风险大、信誉度低的企业发放贷款时，往往需要抵押品担保。短期借款的抵押品通常是借款企业的应收账款、存货、股票、债券、房屋等。银行根据抵押品的变现能力来决定贷款金额，一般为抵押品面值30%～90%。抵押借款的成本一般要高于非抵押借款，这是因为银行向客户提供抵押贷款的风险很高，管理的要求更高，为此需要收取较高的利率和额外的手续费。 银行借款 发行债券 融资租赁 商业信