2.2汇率（课件）《金融基础》（江苏大学出版社）

外汇与汇率 财经类专业“十三五”规划教材《国际金融》之二 第 1 页 — 1 — 汇率 02 汇率的概念 汇率的标价方法 汇率的种类 过渡页 TRANSITION PAGE 第 1 页 — 1 — 一、汇率的概念 外汇汇率（Foreign Exchange Rate）是一国货币折算成另一国货币的比率，或者说是用一国货币表示的另一国货币的价格。简而言之，汇率就是两种货币之间的比价。 汇率概念的本身并不具有方向性，但是如果在汇率前冠以特定的货币，则表示单位该种货币等于若干他国货币。如美元汇率，是指一美元等于若干其他国家的货币。汇率又称为汇价、外汇行市、外汇牌价或外汇兑换率。 第二节 汇率 第 1 页 — 1 — 3 二、汇率的标价方法 直接标价法（Direct Quotation）又称为应付标价法，即以一定单位（如1或100、10 000个外币单位等）的外国货币为标准，折算成若干单位的本国货币来表示。例如，某日中国银行人民币牌价为：1美元＝6.133 1元人民币，就是直接标价法下的汇率。 目前国际上绝大多数国家或地区采用的都是直接标价法，我国也不例外。 （一）直接标价法 第二节 汇率 第 1 页 — 1 — 4 二、汇率的标价方法 间接标价法（Indirect Quotation）又称为应收标价法，是以一定单位（如1或100、10 000个本币单位等）的本国货币为标准，折算成若干单位的外国货币来表示。例如，在纽约外汇市场上：USD 1＝EUR 0.755 9，这就是间接标价法下的汇率。 目前世界上采用间接标价法对汇率进行标价的国家和地区不多，主要是美国、英国和欧盟。 （二）间接标价法 第二节 汇率 第 1 页 — 1 — 5 二、汇率的标价方法 美元标价法（US Dollar Quotation）是指以一定单位的美元为标准来计算能兑换多少其他货币的汇率表示方法。 为便于在国际上进行外汇业务交易，银行间的报价都以美元为标准来表示各国货币的价格，至今已成习惯。 例如，从瑞士苏黎世向德国法兰克福询问欧元的汇率，法兰克福银行的报价不是直接报瑞士法郎对欧元的汇率，而是报美元对瑞士法郎的汇率。这种非本币之间的、以一种国际上的主要货币或关键货币（Key Currency）来作为汇价标准的标价方法被称为“美元标价法”。 （三）美元标价法 第二节 汇率 第 1 页 — 1 — 6 三、汇率的种类 一国通常选定一种在本国对外经济交往中最常使用、在外汇储备中所占比重较大、能自由兑换、汇率行情较稳定的主要货币，制定出本国货币与它之间的汇率，这种汇率就称为基本汇率（Basic Rate）。 套算汇率（Cross Rate）又称为交叉汇率，是根据本国货币对主要货币的基本汇率和主要货币对其他国家货币汇率套算得出的本国货币对其他国家的货币的汇率。 按制定方法，分为基本汇率和套算汇率 （一） 第二节 汇率 第 1 页 — 1 — 7 三、汇率的种类 买入汇率（Buying Rate）又称为买入汇价或买价，是银行买入外汇时所使用的汇率。 卖出汇率（Selling Rate）又称为卖出价或卖价，是银行卖出外汇时所使用的汇率。 中间汇率（Middle Rate）是银行外汇的买入汇率与卖出汇率的平均数，即买入汇率加卖出汇率之和除以2。 按买卖方向，分为买入汇率、卖出汇率、中间汇率 （二） 第二节 汇率 第 1 页 — 1 — 8 三、汇率的种类 现钞汇率（Cash Rate）是银行买卖外币现钞时所采用的汇率； 现汇汇率（Spot Rate）是银行买卖现汇（外币表示的支付凭证或其他资产）时所采用的汇率。 按买卖对象，分为现钞汇率和现汇汇率 （三） 一般而言，银行的现钞买入汇率比现汇买入汇率要低一些，但现钞和现汇的卖出汇率是一致的（见教材表2-2）。 第二节 汇率 第 1 页 — 1 — 9 三、汇率的种类 即期汇率（Spot Rate）又称为现汇汇率，是指外汇买卖双方成交后，在两个营业日内办理交割时所使用的汇率。 远期汇率（Forward Rate）是指外汇的买卖双方达成协议并签订合同，到未来一定时期进行交割的汇率。 按买卖是否随时交割，分为即期汇率和远期汇率 （四） 外汇买卖交割，就是购买外汇者付出现金，出售外汇者付出外汇，由于交割的日期不同，汇率会发生差异。 第二节 汇率 第 1 页 — 1 — 10 三、汇率的种类 按收付方式，分为电汇汇率、信汇汇率和票汇汇率 （五） 电汇汇率（Telegraphic T