3.1筹资管理概述(课件）-《财务管理》同步教学（东北财经大学出版社）

第三章 筹资管理 第一节 筹资管理概述 一、筹资的概念及分类 二、资金需要量预测 一、筹资的概念及分类 （一）筹资的概念 筹资是指企业根据生产经营、对外投资以及调整资本结构等的需要，通过一定的筹资渠道，采取适当的筹资方式，获取所需资金的一种财务活动。 筹资管理是企业财务管理的起点，加强筹资管理各环节的控制，努力降低筹资成本，是企业筹资管理的根本目标。 （二）筹资的分类 1、按照资金来源性质的不同，可分为权益资 金和负债资金 2、按照所筹资金使用期限的长短，可分为短 期资金和长期资金 3、按照筹资活动是否以金融机构为媒介，可分为直接筹资和间接筹资 4、按照资金来源范围的不同，可分为内部筹 资和外部筹资 （三）筹资渠道和筹资方式 1、筹资渠道 企业的筹资渠道有以下七种： （1）政府财政资金； （2）银行信贷资金； （3）非银行金融机构资金（非银行金融机构主要有信托投资公司、租赁公司、保险公司、证券公司、企业集团的财务公司等）； （4）其他法人资金； （5）居民个人资金； （6）企业内部资金（企业内部资金主要是指企业通过提取盈余公积和保留未分配利润而形成的资金）； （7）外商资金。 2、筹资方式 企业筹资方式一般有下列七种： （1）吸收直接投资。 （2）发行股票。 （3）发行债券。 （4）利用留存收益。 （5）银行借款。 （6）利用商业信用。 （7）利用融资租赁。 （四）筹资原则 1、遵循国家法律法规，合法筹措资金 2、正确预测资金需要量，筹资规模适当 3、合理安排筹资时间，筹措及时 4、了解筹资渠道，选择合适的资金来源 5、研究各种筹资方式，优化资本结构 二、资金需要量预测 （一）资金需要量预测应考虑的因素 1、法律依据 （1）注册资本限额的规定。 （2）企业负债限额的规定。 2、生产经营规模 3、其他影响因素 （二）资金需要量预测的方法 资金需要量预测的方法包括定性预测法和定量预测法。 定性预测法是指利用直观的资料，依靠个人的经验、主观分析及判断能力，对未来资金需要量作出预测的方法。定性预测法虽然实用，但却无法揭示资金需要量与有关因素之间的数量关系。 常用的定量预测法主要有以下几种： （1）比率预测法 比率预测法是指依据财务比率与资金需要量之间的关系，预测未来资金需要量的方法。最常用的是资金与销售额之间的比率，即销售额比率法。 （2）资金习性预测法 资金习性预测法有两种形式：一种是根据资金占用总额同产销量的关系来预测资金需要量；另一种是采用先分项后汇总的方式预测资金需要量。 $$