3.5 认识基金投资（课件）- 《财务管理实务（第三版）》同步教学（苏州大学·2022）

       单元三 证券投资分析模块五 认识基金投资  案例导入： 在深交所上市的基金开元（4688），1998年设立，发行额为20亿基金份额，存续期限（封闭期）15年。也就是说，基金开元从1998年开始运作期限为20年，运作的额度20亿，在此期限内，投资者不能要求退回资金、基金也不能增加新的份额,这种基金就是我们通常说的封闭式基金。 请思考：你对基金的种类有哪些认识呢？ 基金投资有什么风险？ 学习内容 一、基金投资含义 是一种利益共享、风险共担的集合投资方式。 二、基金投资的分类： 基金投资的方式 1.按募集方式分： 公募基金——募集对象：社会公众 ——特点：公开、易变现、高规范 私募基金——募集对象：特地投资者 ——特点：非公开、大额投资、封闭 2.按组织形式和法律地位分为： 契约型基金----组织上：公司法 法律上：法人 公司型基金----组织上：信托契约 法律上：非法人 3.按运作方式分为： 开放型基金 ——规模不规定 （固定式证券投资基金） ——股权性、存款性、灵活性 封闭型基金 ——规模规定 （变动式证券投资基金） ——股权性、债权性、监督性 4.按风险和收益分： 成长型基金----高风险高收益  价值型基金----低风险低收益  平衡型基金----中风险中收益 5.按上市情况分： 上市基金 非上市基金 可变现基金 不可流通基金 你还可以列举一些常见的基金吗？ A B C 动 手 动 三、基金投资的价值与报价 （一）基金投资的价值 1.基金单位净值 =基金净资产价值总额÷基金单位总份数 = 基金资产总额-基金负债总额 基金单位总份数 2.基金发行价 =基金单位净值+发行手续费 3.发行手续费 =基金单位净值×发行手续费率 见99页例题：3—17 三、基金投资的价值与报价 （二）基金报价 1.封闭式基金—二级市场上竞价交易， 交易价格由供求关系和基金业绩决定. 价格围绕基金单位净值上下波动 . 2.开放式基金—柜台交易 交易价格由以基金单位净值为基础 两种报价形式： 认购价（卖出价）=基金单位净值+首次认购费 赎回价（买入价) =基金单位净值-基金赎回费 见99页例题：3—18 四、基金收益率 基金收益率是反映基金增值情况的指标，它通过基金净资产的价值变化来衡量。 基金收益= 见100页例题：3—19 五、基金投资风险 1、流动性风险 2、基金投资风险 3、机构管理风险 4、证券市场的各种风险 5、不同种类基金的不同风险 六、基金投资优缺点 （一）优点 具有专家理财优势和资金规模优势 （二）缺点 大盘整体大幅度下跌时，投资人可能承 担较大的风险。 1、基金投资和债券投资、股票投资 有什么不同点？ 2、基金投资有没有风险? 课堂讨论 练一练 1、契约型基金是基于（ ）而组织起来的代理投资行为。 A.委托原则 B.代理原则 C.契约原理 D.公约原理 答案：C 2、基金投资能够消除市场固有的风险。 （ ） 练一练 答案：× 要点回顾： 基金投资的含义和分类。 基金价值和收益率。 基金投资的风险 基金投资的优缺点 课后实训： 仔细阅读教材 《财务管理能力训练与测试》 单元三、模块五的基础知识题、能力训练题 END…