金融机构风险管理习题一

金融机构风险管理习题一 1、一家金融机构拥有总资产800万和资本 金50万。如果总资产久期为1.21年而总负 债久期为0.25年，那么其杠杆调整久期缺口 为：() A、0.900年 B、 0.9600年 C、0.9756年 D、 0.8844年 2、某商业银行的利率敏感性分析如下表： 单位：万元 0-30天 31-90天 91-180天 181天-1年 大于1年 资产 53,790 6,080 6,898 2,752 72,248 负债 34,123 32,396 25,780 22,217 17,361 期间缺1 累计缺口 问题： (1)计算每个期间的缺口以及累积缺口。 2)假设该银行预期市场利率在6个月内即 将上升50Bp,会对银行产生什么影响？ (1) 0-30天 31-90天 91-180天 181天-1年 大于1年 资产 53,790 6,080 6,898 2,752 72,248 负债 34,123 32,396 25,780 22,217 17,364 期间缺口 19,667 (26,316) (18,882) (19,465) 54,884 累计缺口 19,667 (6,649) (25,531) (44,996) 9,888 (2)6个月的利率敏感性缺口为负值，如果6个月内利率上升，则净 利息收入会减少。 N川=25531×0.005=127.6550（元） 4、汉德保险公司发行了一种附加年利率8%（在年末支付一 次息票利息)、总值9千万美元的1年期零息票据，所得 收入用于发放一笔利率为10%总值1亿美元的2年期商业贷 款。这交易刚刚完成，所有的市场利率上升了1.5%。 A、利率变化后，贷款和负债的真实市值是多少？ B、贷款和负债市值的变化对保险公司的股权资本有何影响？ C、发行时，贷款和负债的有效期限各是多少？ D、根据所得有效期限的值，计算利率预期上升1.5%后贷款和负债的变 化值？ E、发行了债券，发放了贷款后，该保险公司的有效期限缺口是多少？ F、如果利率预期上升1.5%，那么根据有效期限缺口所计算的股权资本 变化值是多少？ ●A、贷款的真实市值： MVA=$10,000,000×PV1FAn=2,i=11.5%+$100,000,000× PV1Fn=2,i=11.5%=$97,448,169.08 负债的真实市值： MVL=$97,200,000×PV1Fn=1,i=9.5%=$88,767,123.29 B、贷款和负债市值的变化对保险公司的股权资本的影响： △E=△A-△L=-$2,551,830.92--$1,232,876.71)=-$1,313,954.21. C、发行时，贷款和负债的有效期限各是 贷款的有效期限： DA=($10,000,000×PV1FAn=1,i=10%×1+$110,000,000×PV1Fn=2, i=10%×2)÷($10,000,000×PV1FAn=1,i=10%+$110,000,000× PV1Fn=2,i=10%)=1.909年。 因负债是一年期的零息票据，则负债的有效期限就是其期限：即DL=1 年。 ,D、利率预期上升1.5%后贷款和负债的变化值 根据公试aP-P、 利率预期上升1.5%后贷款的变化值： MW,=-1.909*015*$100,00,0=-$2,603,181.82. 1.10 负债的变化值： AM%=-1.0*015 $90,000,.000=-$1,250,000.00. 1.08 E、发行了债券，发放了贷款后，该保险公司的有效期限 缺口是：[1.909-(0.9)1.0]=1.009年。 F、如果利率预期上升1.5%，根据有效期限缺口所计算的 股权资本变化值：△MVE= -1.009×0.015/(1.10)1×$100,000,000=-$1,375,909. 如果一家银行对某一行业的集中限额是 25%,并且它不允许其对该行业贷款的损失 额超过其资本的10%，那么该行业违约贷 款的损失率是多少：() A) 20% B) 30% c) 40% D) 50% 次安，。 设某银行将未来一笔贷款的利率确定为 14%(其中BR=12%,m=2%),向惜款人 收取0.125%的贷款后动费，要求借款人以 非生息活期存款的形式持有10%的补偿余 额，美联储的准备金率为10%。求这笔贷 款的承诺收益率和信用风险溢价为多少？ 解答： k= of+BR+m0.00125+0.12+0.02 =15.52% 1-6+b*RR 1-0.1+0.1*0.1 k-(BR+m)=15.52%-14%=1.12%