金融机构风险管理—填空题考点整理

第一章 金融机构风险管理概述 1.风险的定义 （1）风险是结果的不确定性 （2）风险是指各种结果发生的可能性 （3）风险是实际结果对期望值的偏离 （4）风险是造成损失的可能性 （5）风险是不确定性对目标的影响 2. 风险管理过程 （1）风险确认 （2）风险衡量 （3）风险监控和报告 （4）风险管理 3.金融机构提供的特殊服务 （1）降低家庭储蓄者的监督成本 （2）增加流动性 （3）降低价格风险 （4）降低交易成本 （5）提供期限中介服务 4.金融中介的两个主要功能 （1）经纪人职能 （2）资产转换 5.利率风险构成 利率风险产生于金融机构资产和负债期限不匹配时当利率发生变化而面临的风险。包括： ①再融资风险 ②再投资风险 ③市场价值风险 6. 各种风险之间相互作用 ①利率风险与信用风险正相关 ②汇率风险与利率风险相关 ③流动性风险与利率风险，信用风险的联系 ④宏观经济风险 表现为通货通胀的恶化、物价的波动以及失业，这都会直接或间接地影响金融机构的利率、信用以及流动性风险的暴露程度。 第二章 利率风险 1. 利率风险是各类金融风险中最基本的风险。 2.利率风险的类别：（1）重新定价风险（2）基准风险（3）净利息头寸风险（4）期权性风险（5）收益曲线风险 3. 重新定价风险：也称为期限错配风险，是最主要和最常见的利率风险形式，源于资产、负债和表外业务的到期期限之间存在的差异。 4. 期权性风险：一般而言，期权和期权性条款都是在对期权买方有利而对期权卖方不利时执行，因此，此类期权性工具因具有不对称的支付特征而会给期权卖方带来风险。 5.衡量缺口风险的方法： ①再定价模型(或缺口模型) ②期限模型 ③久期模型 6. 再定价模型表明净利息收入的风险暴露情况。 · ΔNIIi = 在第i个到期等级内，净利息收入的变化值 · GAPi = 在第i个到期等级内，资产和负债帐面价值之间的差额 · ΔRi = 在第i个到期等级内，对资产和负债造成影响的利率的变化值 7. 累计缺口效应（CGAP） 当 CGAP为正数时，利率变化和 NII 的变化正相关. 当 CGAP为负数时，利率变化和 NII 的变化负相关 8. 利率敏感系数 利率敏感性缺口还可以用利率敏感性资产与利率敏感性负债的比率来表示，反映的是利息收支比率，利率敏感系数与敏感性缺口及净利息收入变动之间存在对应关系。 当利率敏感性资产大于利率敏感性负债时，该系数大于１，为正缺口； 当利率敏感性资产小于利率敏感性负债时，该系数小于１，为负缺口； 当利率敏感性资产等于利率敏感性负债时，该系数＝1，为零缺口。 9. 利率变动与净利息收入变动之间的关系 10.累计缺口率 GAP ratio= 累计缺口率表明： （1）利用正的或负的再定价缺口来反映直接的利率风险情况。 （2）用金融机构的资产规模去除再定价缺口可以反映风险暴露的大小。 11.利差效应 如果RSAs 与 RSLs 的利率变化不同,△NII = (RSA × △RRSA ) - (RSL × △ RRSL ) ①若RSAs 与 RSLs 的利率差增加，当利率上升（下降）时，利息收入比利息支出增加（减少）得更多（少）； ②若RSAs 与 RSLs 的利率差减少，当利率上升（下降）时，利息收入比利息支出增加（减少）得更少（多）。 12.再定价缺口 再定价缺口：GAP = RSA – RSL ①负的缺口(RSA<RSL),金融机构面临再融资风险 由于这一期限内金融机构的利率敏感性负债大于利率敏感性资产，如果RSA和RSL的利率变化相同，那么在利率水平上升时，利息支出的增加会大于利息收入的增加，使得金融机构的利息净收益下降。 ②正的缺口(RSA>RSL),金融机构面临再投资风险 在该期限内的利率下降将会降低金融机构的利息净收益，即利息收益下降将大于利息支出下降额。 13. 账面价值记账法VS市场价值记账法 账面价值记帐法 ----记录的是证券购买、贷款发放及负债的原始价值。 市场价值记账法----按市价记账反映现实的经济情况或资产和负债真实价值。 14.利率与资产负债价值的关系 ①利率上升通常导致资产或负债的市场价值下降；利率下降，资产或负债的市场价值上升。 ②对于任何给定的利率上升，固定收入资产或负债的期限越长，其市场价值下降幅度越大； 给定利率下降，如果期限越长，市场价值上升幅度越小。 ③证券的价值随着期限的增长而下降，但对于任何给定的利率上升幅度，其下降率是递减的。 15.期限缺口 期限缺口= ①当期限缺口为正时， · 若利率上升，资产和负债的市场价值都会下降，但是资产组合的期限比负债组合的期限要长，因此资产组合的市场价值下降幅度要大于负债组合，因此资本净值减少。 · 若利率下降，资产和负债的市场价值都会上升，但是资产组合