2.2.3资金风险对策（课件）-《财务管理》同步教学（北京邮电大学出版社）

第二单元 财务管理的价值观念 课题3　资金风险对策 一、资金风险对策 (一)规避风险 当风险所造成的损失不能由该项目可能获得的收益予以抵消时，应当放弃该项目，以规避风险。例如，拒绝与不守信用的厂商进行业务往来，放弃可能明显导致亏损的投资项目。 (二)减少风险 减少风险主要有两方面的意思：一是控制风险因素，减少风险的发生；二是控制风险发生的频率和降低风险损害的程度。减少风险的常用方法有：进行准确的预测；对决策进行多方案优选或相机替代；及时与政府部门沟通获取政策信息；在发展新产品前，充分进行市场调研；采用多领域、多地域、多项目、多品种的投资以分散风险。 (三)转移风险 对可能给企业带来灾难性损失的项目，企业应以一定代价，采取某种方式转移风险。如向保险公司投保；采取合资、联营、联合开发等措施实现风险共担；通过技术转让、租赁经营和业务外包等实现风险转移。 (四)接受风险 接受风险包括风险自担和风险自保两种。风险自担是指风险损失发生时，直接将损失摊入成本或费用，或冲减利润；风险自保是指企业预留一笔风险金或随着生产经营的进行，有计划计提资产减值准备等。 二、资金风险防范应更有效 在当前，财务管理中有五个新要求，包括：成本核算应更准确精细、资金风险防范应更有效、预算管理应更全面、资金管理应更严格、财务分析应更及时。其中，资金风险防范应更有效是指ERP(企业资源计划)系统使企业管理实现了信息化，使企业信息数据实时更新成为可能。因此，现代化的财务管理应充分利用及时更新的数据信息，对企业各个环节进行实时监控，以有效发挥财务预警功能，当出现危机前兆时即向决策者做出反应，及时纠正，使企业风险降至最低。 1．资金时间价值运算有4对逆运算，4对系数互为倒数。 2．永续年金只有现值而无终值计算。 3．递延年金、永续年金均属普通年金的特殊形式。递延年金终值＝普通年金终值(计算相同)。 单元小结 4．复利终值系数(F/P，i，n) 复利现值系数(P/F，i，n) 年金终值系数(F/A，i，n) 偿债基金系数(A/F，i，n) 年金现值系数(P/A，i，n) 资本回收系数(A/P，i，n) 5．单利终值＝现值×单利终值系数：F＝P(1＋i×n) 单利现值＝终值×单利现值系数：P＝F×1/(1＋i×n) 复利终值＝现值×复利终值系数：F＝P×(F/P，i，n)或F＝P(1＋i)n 复利现值＝终值×复利现值系数：P＝F(P/F，i，n)或P＝F/(1＋i)n(注意：此公式P＝F/(1＋i)n通常用在会计实务中计算现值)(重点公式) 年金终值＝年金×年金终值系数：F＝A(F/A，i，n) 偿债基金＝终值×偿债基金系数：A＝F(A/F，i，n) 年金现值＝年金×年金现值系数：P＝A(P/A，i，n)(重点公式) 资本回收额＝现值×回收系数：A＝P(A/P，i，n) 一、单项选择题 1．某人希望在5年末取得本利和20000元，则在年利率为2%，单利计息的方式下，此人现在应当存入银行(　　)元。 A．18114　　　　B．18181.82　　　　 C．18004　　　　D．18000 习　题 B 2．某人目前向银行存入1000元，银行存款年利率为2%，在复利计息的方式下，5年后此人可以从银行取出(　　)元。 A．1100 B．1104.1 C．1204 D．1106.1 3．某人进行一项投资，预计6年后会获得收益880元，在年利率为5%的情况下，这笔收益的现值为(　　)元。 A．4466.62 B．656.66 C．670.56 D．4455.66 B B 4．某人分期购买一辆汽车，每年年末支付10000元，分5次付清，假设年利率为5%，则该项分期付款相当于现在一次性支付(　　)元。 A．55256 B．43259 C．43295 D．55265 5．某人在第一年、第二年、第三年年初分别存入1000元，年利率2%，单利计息的情况下，在第三年年末此人可以取出(　　)元。 A．3120 B．3060.4 C．3121.6 D．3130 C A 6．某人于第一年年初向银行借款30000元，预计在未来每年年末偿还借款6000元，连续10年还清，则该项贷款的年利率为(　　)。 A．20% B．14% C．16.13% D．15.13% D 二、多项选择题 1．年金是指一定时期内每期等额收付的系列款项，下列各项中属于年金形式的是 (　 　)。 A．按照直线法计提的折旧 B．等额分期付款 C．融资租赁的租金 D．养老金 ABCD 2．某人决定在未来5年内每年年初存入银行1000元(共存5次)，年利率为2%，则在第