14 利润管理和股利政策（课件）- 《财务管理学》同步教学（苏州大学·2021）

财务管理学 第十四章 利润管理和股利政策 第一节 利润规划 第二节 利润分配 第三节 股利及股利政策理论 第四节 股利政策 本 章 目 录 第一节 利润规划 主营业务收入：指企业持续的、主要的经营活动所取得的收入。 其他业务收入：指企业在主要经营活动以外从事其他业务活动而取得的收入，它在企业收入中所占的比重较小 一、营业收入 （一）营业收入的构成 （二）营业收入的预测 1、趋势分析法 趋势分析法就是企业根据以往年度的销售情况，用一定的计算方法预测出未来的销售变化趋势。 它可分为以下几种具体方法：简单平均法、移动平均法、加权移动平均法、指数平滑法和季节预测法。 这些方法适合于产品的销售比较稳定且有一定的规律性的企业。 简单平均法 也称算术平均法，是通过计算过去几期销量的算术平均值，以此作为未来销量的预测数 移动平均法 选择最近几期数据，计算出平均数，如预测 7 月份的销售额选用 1-6 月份的数据，预测 8 月份的销售额选择 2-7 月份的销售额数据，以此类推，滚动地预测以后几个月的销售额，这样会在一定程度上减少误差 加权移动平均法 根据销售的变化趋势给各期规定不同的权数，然后求出加权后的各期平均值，以此作为销售预测数 （4）指数平滑法 指数平滑法，是根据企业历史销售情况确定适当的指数平滑系数 a，然后求出预测数。 一般来说，指数平滑系数越大，近期实际销售情况所占的权数越大，对预测影响也大，反之，对预测影响也小。 St=aDt-1+(1-a)St-1 其中：S t表示第 t 期的预测销售量； D t-1表示第 t-1 期的实际销售量； St-1表示第 t-1 期的预测销售量； a 表示指数平滑系数，满足 0<a<1 的常数。 2、判断分析法 判断分析法是一种常用的定性分析法。主要是通过一些熟悉销售业务的企业经营管理人员或者有关专家对市场未来变化进行分析，以判断企业在一定时期内某种产品的销售趋势。它主要是凭人的主观来判断的，其具体的做法有意见汇集法、专家判断法等方法。 也称推销人员意见综合判断法。是由本企业的推销人员对各类顾客进行调查，并将调查的意见填入卡片或表格，然后由销售部门进行综合汇总，对某种产品的销售趋势进行分析预测。 这种方法是建立在销售业务人员都能向企业反映真实情况的基础上，然而，由于他们的业务素质不同以及被调查的顾客对企业的产品了解程度不同等因素都会在一定程度上影响预测数，为了消除这种人为的偏差，企业可以组织多人对同一种产品或市场进行预测分析，再将预测的数据加以平均，这样可以提高预测结果的准确性。 （1）意见汇集法 专家判断法指向了解市场行情的专家征询意见，对某种产品的未来销量进行判断和预测的一种方法。又可分为三种具体方法：专家个人意见集合法、专家小组法和特尔菲法。 专家个人意见集合法：先向各个专家征求意见，要求他们对本企业某种产品销售的未来趋势和当前的状况作出判断，然后再对此加以综合，确定预测数。 专家小组法：以若干个专家组成的小组为单位对企业的某种产品未来销售情况进行判断预测，再进行综合汇总。 特尔菲法：以函询方式向若干个专家征求意见，各个专家独立地对企业某种产品的未来销售情况进行预测分析，然后企业将各个专家的预测结果进行汇总，并以不记名的方式反馈给各位专家，再次征求各位专家的意见，请他们参考他人的意见修正本人原来的判断，如此反复多次，最后集各家之所长，对销售做出综合预测。 （2）专家判断法 编制销售计划的方法主要是通过预测的销售量计算出销售收入，其计算公式为： 计划期产品销售收入 =Σ（某种产品销售价格×某种产品计划销售量） （三）营业收入计划的编制 认真执行销售合同，完成销售计划 提高服务质量，做好售后服务工作 加强商业折扣的管理 做好生产销售过程中的信息反馈工作 （四）营业收入的控制 企业的利润是企业在一定时期内生产经营成果的最终体现，是评价企业生产经营状况的一个重要指标。 企业的利润总额由营业利润和营业外收支净额组成。 二、利润规划和控制 （一）利润的构成 企业的利润是企业在一定时期内生产经营成果的最终体现，是评价企业生产经营状况的一个重要指标。 企业的利润总额由营业利润和营业外收支净额组成。 经营利润=营业收入－营业成本－税金及附加－销售费用－管理费用－财务费用－研发费用 二、利润规划和控制 （一）利润的构成 本量利分析法全称为成本—业务量—利润分析法（Cost—Volume—Profit Analysis）,也称损益平衡法。它主要根据成本、业务量和利润三者之间的变化关系，分析某一因素的变化对其他因素的影响。 本量利分析以成本性态研究为基础。成本性态是指成本总额对业务量的依存关系。 成本