13.3应收账款管理、13.4存货管理（课件）- 《财务管理学》同步教学（苏州大学·2021）

财务管理学 第十三章 流动资产投资管理 第一节 流动资产投资管理概述 第二节 货币资产的管理 第三节 应收账款管理 第四节 存货管理 本 章 目 录 第三节 应收账款管理 （一）增加销售的功能 在市场竞争比较激烈情况下，采用赊销，不仅向对方销售了商品，还在一个有限时期中向对方提供了资金，这样就大大促进了销售，使企业的利润增加，这是应收账款的主要功能。 （二）减少存货的功能 企业持有存货，要发生较多的费用，采用赊销方法，将产成品转换为应收账款，能够减少存货，节约开支。 一、应收账款的功能 二、应收账款的成本 （一）应收账款的机会成本 指企业因将资金投放于应收账款而放弃进行其他投资的获得投资效益机会所减少的收益 （二）应收账款的管理成本 主要是收账费用，调查客户信用情况的费用，收集各种信息的费用，应收账款的核算费用 （三）应收账款的坏账成本 即由于各种原因导致应收账款不能收回而造成的损失 三、影响应收账款的因素 竞争 竞争迫使企业为了处于有利地位，只得提供优惠的信用条件，以吸引客户扩大销售，增加利润 销售规模 企业在应收账款上占用资金的水平，主要取决于销售规模及信用条件所确定的信用期限，规模越大，应收账款上占用的资金也就越多 信用条件 信用条件中，信用期限越长，现金折扣率越低，则应收账款上占用资金越多，反之占用越少 信用标准指客户获得企业的商业信用应具备的条件。企业信用标准决定企业应收账款的质量。 企业必须对客户信用品质进行调查分析，在此基础上确定信用标准。具体步骤：1、信用调查； 2、信用分析和评价； 3、确定客户的信用等级； 4、制定信用标准 四、商业信用政策的制定 （一）信用标准 信用条件是指企业要求顾客支付赊销款项的条件，包括信用期限、折扣期限和现金折扣。 信用期限是企业规定顾客的最长付款期限；折扣期限是规定顾客可享受现 金折扣的付款期限；现金折扣是顾客在折扣期内付款时给予的优惠。 （二）信用条件 收款政策是指向客户收取逾期尚未偿付的应收账款的程序。 在商业实务中，企业一般应为逾期付款的客户规定一个允许拖欠的期限。只有当客户超过这个规定的期限仍不付款时，企业才采取催收行动。 （三）收账政策 五、应收账款的日常管理控制 应收账款的日常管理与控制，其目的主要是保证已制订的信用政策得到贯彻。为此，就要经常通过应收账款管理信息系统了解掌握应收账款的形成、收进及结存情况，严密控制现金折扣的支付（扣抵），避免将现金折扣给予超过折扣期限付款的客户，此外，应经常对应收账款状况进行分析，并对超过信用期限的应收款采取适当的收款政策。 第四节 存货管理 一、存货的功能与成本 （一） 存货的概念 存货指企业在日常生产经营中持有以备出售，或仍然处于生产过程，或在生产或提供劳务过程中即将被消耗的材料或物料等 （二）存货的功能 防止停工待料，保证生产正常运行； 适应市场变化，保证销售需求； 降低进货成本； 防止意外事件造成的损失。 存货的取得成本是指为取得某种存货而发生的成本，包括订货成本和购置成本。 （1）订货成本 又称进货费用，是指为订货而发生的各种成本，包括采购人员工资、采购部门经费、采购业务费等。它可分为订货固定成本（F1）（决策无关成本）和订货变动成本（决策相关成本）。 订货成本=订货固定成本+订货变动成本 =订货固定成本F1+年订货需要量D/每次采购量Q×一次订货变动成本K=F1+D/Q ×K （2）购置成本 又称采购成本，主要由买价、运杂费组成。 购置成本=全年存货需要量 D ×单价 u=D ×u （三）存货的成本 1、取得成本（TCa） 2、储存成本（TCc） 存货的储存成本指为储存某种存货而发生的成本，其中一部分是固定成本，与存货数量无关，如仓库折旧费、保管员工资等。另一部分属变动成本，与存货数量成正比例，如存货占用资金应计利息、搬运费、保险费、存货破损和变质损失等。 （1）储存固定成本 F2：总额相对稳定，如仓库折旧费、仓库职工的固定工资等（决策无关成本） （2）储存变动成本：总额大小取决于储存数量与储存时间，如存货占用资金的应付利息、存货的保险费、破损变质费用等（决策相关成本）。 储存成本TCc=储存固定成本+每次采购量/2 ×单位储存变动成本=F2+Q/2 ×Kc 3、缺货成本（TCs） 缺货成本是指因存货不足而给企业造成的各种损失。如，由于材料供应中断造成的停工损失、成品供应中断导致延误发货的信誉损失等。存货管理好的企业不应发生缺货成本，即 TCs=0 TC=F1+D/Q ×K+D ×u+F2+Q/2 ×Kc+TCs 二、存货的经济订货量模型 （一）