期货投资学 第六章——《财政与金融基础知识》习题

期货投资学 第六章习题 1. (单选题) 第一家推出期权交易的交易所是（ ）。 A CBOT B CME C CBOE D IME 2. (单选题) 美式期权的期权费比欧式期权的期权费（ ）。 A低 B高 C费用相等 D不确定 3. (单选题) 以下属于场外期权的是（ ）。 A CME集团上市的商品期货期权和金融期货期权 B 香港交易所上市的股票期权和股指期权 C 上海证券交易所的股票期权 D 我国银行间市场交易的人民币外汇期权 4. (单选题) 设期货看涨期权的执行价格为K，其标的资产期货价格为F，若F<K，则其内涵价值等于（ ）。 A K-F B 0 C F-K D K 5. (单选题) 某投资者拥有敲定价格为840美分/蒲式耳的3月大豆看涨期权，最新的3月大豆成交价格为839.25美分/蒲式耳。那么，该投资者拥有的期权属于（ ）。 A实值期权 B深度实值期权 C虚值期权 D深度虚值期权 6. (单选题) 时间价值存在大于0的可能期权有（ ）。 A平值期权 B虚值期权 C实值美式看涨期权 D实值欧式看跌期权 7. (单选题) 关于期权价格的叙述正确的是（ ）。 A期权有效期限越长，期权价格越大 B标的资产价格波动率越大，期权价值越大 C无风险利率越小，期权价值越大 D标的资产收益越大，期权价值越大 8. (单选题) 随着（ ）减小，无论看涨还是看跌，美式期权的价格都会上涨。 A到期期限 B标的资产价格 C无风险利率 D波动率 9. (单选题) 某投资者在2月22日卖出5月豆粕期货合约，价格为2900元/吨，同时买入5月豆粕看涨期权，敲定价格为2840元/吨，权利金为120元/吨，则该期权的损益平衡点为（ ）元/吨。 A 2720 B 2900 C 2960 D 3020 10.某投资者在3月22日卖出5月豆粕期货合约，价格为2900元/吨，同时买入5月豆粕看涨期权，敲定价格为2840元/吨，权利金为120元/吨。5月21日，5月豆粕期货合约价格为2650元/吨，5月豆粕看涨期权价格为20元/吨，则该投资者最终收益为（ ）元/吨 A 100 B 150 C 250 D 350 11. (单选题) 6月10日，某投资者卖出9月铜看涨期权合约1手，执行价格为51000元／吨，权利金为200元／吨。三个交易日后，9月铜期货合约的当日结算价为51400元／吨，收盘价为51500.如果当日收盘后多头要求行权，则投资者（ ）。 A盈利200元／吨 B亏损200元／吨 C亏损400元／吨 D亏损350元／吨 12. (单选题) 所谓有担保的看涨期权策略是（ ）。 A一个标的资产多头和一个看涨期权空头的组合 B一个标的资产空头和一个看涨期权多头的组合 C一个标的资产多头和一个看跌期权空头的组合 D一个标的资产空头和一个看跌期权多头的组合 13. (单选题) 某交易者在4月12日以每份3.000元的价格买入50000份上证50ETF基金，总市值=3.000×50000=150000港元。持有20天后，该基金价格上涨至3.500元，交易者认为基金仍有继续上涨的潜力，但又担心股票市值下降，于是以0.2200元的价格卖出执行价格为3.500元的该股票看涨期权5张（1张=10000分ETF）。该交易者所采用的策略是（ ）。 A期权备兑开仓策略 B期权备兑平仓策略 C有担保的看涨期权策略 D有担保的看跌期权策略 14. (单选题) 某投资者买入一份看跌期权，若期权费为C,执行价格为X,则当标的资产价格为（ ）时 ，该投资者不赔不赚。 A X+C B X-C C C-X D C 15.某投资者6月份以32 元／克的权利金买入执行价格为280元／克的8月黄金看跌期权。合约到期时黄金期货结算价格为356元／克，该投资者的利润为 （ ）元／克。 A 0 B -32 C -76 D -108 16. (单选题) 所谓有担保的看跌期权策略是指（ ）。 A 一个标的资产多头和一个看涨期权空头的组合 B一个标的资产空头和一个看涨期权空头的组合 C一个标的资产多头和一个看跌期权空头的组合 D一个标的资产空头和一个看跌期权空头的组合 17. (多选题) 按期权所赋予的权利的不同可将期权分为（ ）。 A看涨期权 B看跌期权 C欧式期权 D美式期权 18. (多选题) 下列说法错误的有（ ）。 A看涨期