10.1金融风险概述（课件）《金融学》（上海交通大学出版社）

— —《金融学》第十章 金融监管与风险防范 1 01 01 金融风险概述 2 第一节 金融风险概述 2015年8月10日，中国最大的电子商务企业阿里巴巴与中国最大的商业零售企业苏宁启动了交叉持股：阿里将投资约283亿元人民币参与苏宁云商的非公开发行，占发行后总股本的19.99%，成为苏宁云商的第二大股东；苏宁云商将以140亿元人民币认购不超过2 780万股的阿里巴巴新发行股份。中国零售业史上金额最大的一次联姻诞生了。 苏宁云商与阿里巴巴交换持股的消息宣布后，电商三国之战的另一方——京东股价应声下跌。美国当地时间2015年8月10日收盘，京东股价跌至30.06美元，跌幅达6.27%；而阿里巴巴股价则一路上扬，收盘报80.47美元，涨幅为2.09%。 阿里巴巴与苏宁云商的“联姻” 第一节 金融风险概述 什么是金融风险？阿里巴巴与苏宁云商“联姻”后， 将面临哪些金融风险？ 案例讨论： 第一节 金融风险概述 一、金融风险的定义 金融风险的定义有狭义和广义之分。狭义的金融风险是指金融变量的各种可能值偏离其期望值的可能性和幅度；广义的金融风险是指经济主体在金融活动中遭受损失的不确定性。 第一节 金融风险概述 二、金融风险的特征 传染性。由于金融机构之间存在复杂的债权、债务关系，一家金融机构出现危机，可能导致多家金融机构接连倒闭的“多米诺骨牌”效应。同时，由于信息的不对称，公众心理的变化会导致银行风险蔓延。 加速性。一旦金融机构出现经营困难，就会失去信用基础，甚至出现挤兑风潮，这样会加速金融机构的倒闭。 潜在性和积累性。因信息不对称造成金融风险的潜在性，并在金融机构中不断积累。 破坏性。金融风险一旦发生，往往波及社会所有重要环节，造成巨额经济损失。 周期性。金融风险在国民经济循环周期和货币政策的影响下，呈周期性变化。 第一节 金融风险概述 三、金融风险的分类 → （一）按照风险来源划分 2 信用风险：合同的一方不履行义务的可能性，包括贷款、掉期、交易对手违约所带来的风险。 1 市场风险：市场风险是指由于市场价格波动而使投资者不能获得预期收益的风险。 5 国家风险：经济主体在与非本国居民进行国际贸易与金融往来时，由于别国的变化而遭受损失的风险。 4 操作风险：操作风险主要来自技术和组织两个层面。 3 流动性风险：流动性降低而导致的风险，包括市场流动性风险和现金流动性风险。 8 犯罪风险：犯罪风险主要来自内外部对金融机构的犯罪活动所带来的风险。 7 法律风险：形形色色的各种犯罪及不道德行为给金融资产安全构成威胁等。 9 关联风险：关联风险是指相关产业或市场发生严重问题，使得行为人遭受损失的可能性。 6 通胀风险 ：通胀风险是指由于通货膨胀而产生的潜在风险。 第一节 金融风险概述 三、金融风险的分类 → （二）按照风险能否分散划分 系统性风险是指由那些影响整个金融市场的风险因素所引起的风险，这些风险因素通常包括经济周期、国家宏观经济政策变动等。它无法通过资产组合分散。 系统性风险 非系统性风险是指与特定公司或特定行业相关的风险，它可以通过资产组合方式分散。 非系统性风险 PPT模板下载：/moban/ 行业PPT模板：/hangye/ 节日PPT模板：/jieri/ PPT素材下载：/sucai/ PPT背景图片：/beijing/ PPT图表下载：/tubiao/ 优秀PPT下载：/xiazai/ PPT教程： /powerpoint/ Word教程： /word/ Excel教程：/excel/ 资料下载：/ziliao/ PPT课件下载：/kejian/ 范文下载：/fanwen/ 试卷下载：/shiti/ 教案下载：/jiaoan/ PPT论坛：www.1ppt.cn 谢谢观看 9 $$