8.3.3投资基金市场（课件）《金融学》（上海交通大学出版社）

— —《金融学》第八章 金融市场 1 03 03 资本市场 2 第三节 资本市场 四、投资基金市场 → （一）投资基金的特征 专业性。基金由专业基金管理人员负责管理，他们不但具有丰富的理论知识，同时也在投资领域积累了丰富的投资经验，专业性较强。 间接性。投资者购买基金产品，是间接投资于金融市场，投资者与上市公司并没有直接联系，不能参与公司的经营管理，只能享受公司利润的分配权。 起点低。投资基金对于投资者的资金要求比较低。在我国每份基金单位面值为人民币1元。 分散风险。可以将大额资金同时投资于不同的股票形成投资组合，以某些股票的盈利来弥补其他下跌股票带来的损失，从而实现风险的分散。 流动性。对于封闭型的基金，投资者可以在流通市场进行买卖交易；而开放型的基金，投资者可以向基金管理人直接申购或赎回基金。 投资基金具有的特征 第三节 资本市场 四、投资基金市场 → （二）投资基金的种类 按照基金组合形式，可分为公司型和契约型 1 公司型基金是组成公司、以公司的形式投资有价证券。 契约型基金一般由基金管理公司、基金保管公司和投资者三方通过订立信托投资契约而建立，是一种信托型投资基金。 第三节 资本市场 四、投资基金市场 → （二）投资基金的种类 按照基金变现方式，可分为开放式基金和封闭式基金 2 开放式基金是指基金发起人在设立基金时，基金单位的总数是不固定的，可视经营策略和发展需要追加发行。投资者也可根据市场状况和自身的投资决策，随时向基金发行人要求赎回或追加股份和受益凭证。 封闭式基金是指基金的发起人在设立基金时，限定了基金单位的发行总额，筹集到这个总额后，基金即宣告成立，并进行封闭，在一定时期内不再接受新的投资。 第三节 资本市场 四、投资基金市场 → （二）投资基金的种类 按照基金投资的流动性，可分为证券投资基金和产业投资基金 3 证券投资基金是以各类有价证券为投资对象，包括股票基金、债券基金、货币基金等。 产业投资基金是以非上市股权为投资对象，包括重组基金、创业基金等。 第三节 资本市场 四、投资基金市场 → （二）投资基金的种类 按照投资目标不同，可分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金 4 成长型基金是基金中最常见的一种，它追求的是基金资产的长期增值。 收入型基金主要是以投资于可带来收入的有价证券为主，以获取当期的最大收入为目的。 平衡型基金的投资目标是既要获得当期收入，又要追求组成部分的长期增值。 第三节 资本市场 四、投资基金市场 → （三）投资基金市场的作用 提高证券投资的准确性和成功率 促进市场稳定 参与上市公司治理 投资基金市场的作用包括提高证券投资的准确性和成功率、促进市场稳定和参与上市公司治理。 PPT模板下载：/moban/ 行业PPT模板：/hangye/ 节日PPT模板：/jieri/ PPT素材下载：/sucai/ PPT背景图片：/beijing/ PPT图表下载：/tubiao/ 优秀PPT下载：/xiazai/ PPT教程： /powerpoint/ Word教程： /word/ Excel教程：/excel/ 资料下载：/ziliao/ PPT课件下载：/kejian/ 范文下载：/fanwen/ 试卷下载：/shiti/ 教案下载：/jiaoan/ PPT论坛：www.1ppt.cn 谢谢观看 9 $$