1.1.2财务管理的内容和方法（课件）-《财务管理》同步教学（北京邮电大学出版社）

第一单元 财务管理概述 课题2　财务管理的内容和方法 在现代企业制度下，财务管理内容包括：筹资活动管理、投资活动管理、营运资金管理、资本收益活动管理、股利分配活动管理以及企业设立、合并、改组、解散、破产的财务管理等。 一、财务管理的内容 1．筹资活动管理 筹资活动管理，即确定筹资规模、筹资渠道、筹资方式、筹资成本和筹资结构等。 筹集资金是企业资金运动的前提，也是企业资金运动的起点。 2．投资活动管理 投资活动管理，即确定投资规模、投资方向、投资组合、投资风险和收益等。 企业筹集资金的动因是为了投资，企业只有将资金投入使用，才能在资金周转过程中增值。 3．营运资金管理 流动资产减流动负债的余额称为净营运资金。 营运资金管理包括流动资产管理和流动负债管理，流动资产包括货币资金、交易性金融资产、应收账款、应收票据、预付账款及存货等；流动负债包括短期借款、应付票据、应付账款、预收账款及应付职工薪酬等。 4．资本收益活动管理 资本收益活动管理，即对资本收入与回收、资本耗费和资本收益进行管理。 5．股利分配活动管理 股利分配活动管理，即对分配程序、分配政策、分配方式及分配对企业价值的影响等进行管理。 6．企业设立、合并、改组、解散、破产的财务管理 企业设立、合并、改组、解散、破产的财务管理包括企业重组中的财务管理；企业合并、兼并、合资、收购中的财务管理；企业剥离、分立、售卖、破产中的财务管理等。 7．除以上内容外，企业财务管理还包括资产管理、成本费用管理等 财务管理内容中最主要的是融资和投资。 企业的发展首先就是需要资金，因此财务管理的首要内容就是融资。 融资基本上分为两种，一种是通过发行债券(即增加负债)融资；另一种是通过发行股票(即增加所有者权益)融资。 为了保证对于发行债券而产生的债务能够偿还，或是为了给予投资公司的股东高额的回报，将资金投入到什么样的资产上的投资活动，就成为财务管理的第二内容。 从处理财务关系角度看，财务管理内容包括处理企业与投资者之间的财务关系；处理企业与债权人之间的财务关系；处理企业与政府之间的财务关系；处理企业与受资者之间的财务关系；处理企业与债务人之间的财务关系；处理企业内部各单位之间的财务关系；处理企业与职工之间的财务关系等。 二、财务管理的方法 1．财务预测 财务预测包括定性预测法和定量预测法。 2．财务决策 财务决策是财务管理方法中对企业前景影响最直接、最重要的方法。 3．财务预算 财务预算是以企业的财务预测和财务决策为前提，是企业实行内部控制的重要工具，也是财务控制的重要依据。 知识链接 财务管理的发展历程 一、 财务管理的萌芽时期 企业财务管理大约起源于15世纪末16世纪初，持续到19世纪末20世纪初。当时西方社会正处于资本主义萌芽时期，地中海沿岸的许多商业城市出现了由公众入股的商业组织，入股的股东有商人、王公、大臣和市民等。由于企业对资本的需要量并不是很大，筹资渠道和筹资方式比较单一，企业的筹资活动仅限于商业经营管理，因而没有形成独立的财务管理职业。 二、筹资财务管理时期 19世纪末20世纪初，工业革命的成功促进了企业规模的不断扩大、生产技术的重大改进和工商活动的进一步发展，股份公司迅速发展起来，并逐渐成为占主导地位的企业组织形式。股份公司的发展不仅引起了资本需求量的扩大，而且也使筹资的渠道和方式发生了重大变化，企业筹资活动得到进一步强化，如何筹集资本扩大经营，成为大多数企业关注的焦点。财务管理开始从企业管理中分离出来，成为一种独立的管理职业。当时公司财务管理的职能主要是预计资金需要量和筹措公司所需资金，融资是当时公司财务管理理论研究的根本任务。因此，这一时期称为融资财务管理时期或筹资财务管理时期。 三、法规财务管理时期 1929年爆发的世界性经济危机和30年代西方经济整体的不景气，造成众多企业破产，投资者损失严重。为保护投资人利益，西方各国政府加强了证券市场的法制管理。此时财务管理面临的突出问题是金融市场制度与相关法律规定等问题。财务管理首先研究和解释各种法律法规，指导企业按照法律规定的要求，组建和合并公司，发行证券以筹集资本。这一时期的研究重点是法律法规和企业内部控制。30年代后，财务管理的重点开始从扩张性的外部融资，向防御性的内部资金控制转移，各种财务目标和预算的确定、债务重组、资产评估、保持偿债能力等问题，开始成为这一时期财务管理研究的重要内容。 四、资产财务管理时期 20世纪50年代以后，面对激烈的市场竞争和买方市场趋势的出现，单纯靠扩大融资规模、增加产品产量已无法适应新形势发展需要，财务管理的主要任务应是解决资金利用效率问题，公司内部的财务决策上升为最重要的问题。在此期间，财务管理的重心由重视外部融资转向注重资金在公司内部的合理配置