7.2理解应收账款管理（课件）-《财务管理》同步教学（北京邮电大学出版社）

营运资金管理　 项目七 2 知识学习目标 1 了解营运资金的含义、特点及管理策略。 2 理解现金持有动机、持有成本和管理目标。 3 了解现金日常收支管理的方法。 4 理解应收账款的功能、持有成本和管理目标。 5 掌握信用政策的内容。 6 了解应收账款日常管理的方法。 7 理解存货持有的动机和管理目标。 8 掌握持有存货的各项成本。 9 了解存货控制管理的基本方法。 3 技能培养目标 1 学会计算持有现金的机会成本和转换成本。 2 能运用成本分析模式和存货模式确定最佳现金持有量。 3 学会计算应收账款的各项成本。 4 能够进行企业信用标准、信用条件和收账政策决策。 5 学会计算存货的进货成本和储存成本。 6 能运用经济批量基本模型和扩展模型确定最佳进货批量。 4 项目导入 华盟公司是一家从事食品生产加工的民营企业。在最近的公司例会上， 各部门常常存在一些抱怨。 Contents Page 目录页 5 任务一　理解现金管理 任务二　理解应收账款管理 任务三　理解存货管理 6 Transition Page 过渡页 任务二　理解应收账款管理 一、应收账款管理的目标 二、应收账款的成本 三、信用政策决策 四、应收账款的日常管理 7 任务二　理解应收账款管理 一、应收账款管理的目标 应收账款管理的目标，就是要实现促进销售与减少成本之间的平衡。这种平衡是通过制定并有效执行适当的信用政策来实现的。 8 任务二　理解应收账款管理 二、应收账款的成本 （一） 机会成本 应收账款的机会成本是指因资金投放在应收账款上而丧失的其他收入，如投资于有价证券的利息收入。其计算公式为： 可见，应收账款的机会成本和应收账款的占用水平呈正比例关系，应收账款占用的资金越多，机会成本就越高。 9 任务二　理解应收账款管理 二、应收账款的成本 （二） 管理成本 应收账款的管理成本是指企业对应收账款进行日常管理而发生的开支。应收账款的管理成本主要包括对客户的资信调查费用、应收账款账簿记录费用、催收拖欠账款发生的费用等。 10 任务二　理解应收账款管理 二、应收账款的成本 （三） 坏账成本 应收账款的坏账成本是指因应收账款无法收回而产生的坏账损失。 该项成本的测算公式为： 应收账款坏账成本＝ 赊销额× 预计坏账损失率 11 任务二　理解应收账款管理 三、信用政策决策 （一） 信用标准 信用标准是客户获得企业商业信用所应具备的最低条件， 通常以预期的坏账损失率来表示。 企业要想对申请赊购的客户的信用程度作出正确的评价，收现应对其信用状况进行分析，一般包括5个方面，即 品质 能力 资本 抵押 条件 品质（Character） 能力（Capacity） 资本（Capital） 抵押（Collateral） 条件（Conditions） 12 任务二　理解应收账款管理 三、信用政策决策 （二） 信用条件 信用期限是指企业允许客户从购货到支付货款的时间间隔。企业是否给客户延长信用期限，应根据延长信用期限增加的边际收入是否大于增加的边际成本而定。 1.信用期限 13 任务二　理解应收账款管理 三、信用政策决策 （二） 信用条件 2.现金折扣和折扣期限 许多企业为了加速资金周转，及时收回货款，减少坏账损失，往往在延长信用期限的同时，给予一定的现金折扣，即在规定的时间内提前偿付货款的客户可按销售收入的一定比率享受折扣。 同时， 现金折扣的存在增加了企业的折扣成本， 该项成本的计算公式为现金折扣成本＝ 赊销额× 折扣期内付款的销售额比例× 现金折扣率 14 任务二　理解应收账款管理 三、信用政策决策 （三） 收账政策 收账政策是指企业针对客户违反信用条件，拖欠甚至拒付账款时所采取的收账策略与措施。 在制定收账政策时，要在增加收账费用与减少坏账损失、减少应收账款机会成本之间进行权衡，如果前者小于后者，则说明制定的收账政策是可取的。 15 任务二　理解应收账款管理 四、应收账款的日常管理 （一） 应收账款账龄分析 企业已经发生的应收账款时间长短不一，有的尚未超过信用期，有的已经逾期拖欠。一般来讲，逾期拖欠时间越长，账款催收的难度越大，成为坏账的可能性就越大。所以，进行应收账款账龄分析，密切注意应收账款的收回情况，是提高应收账款收现率的重要环节。 16 任务二　理解应收账款管理 四、应收账款的日常管理 （二） 应收账款保理 融资功能 01 减轻企业应收账款的管理负担 02 减少坏账损失、降低经营风险 03 改善企业财务结构 04 $$