公司金融-风险与收益模型

公司金融-风险 收益和资本资产定价模型 1.一则新闻快讯刚刚出现，使大约十二只股票的价值突然下跌了约20％。此新闻快讯代表什么类型的风险？D A.投资组合 B.不可分散 C.市场 D.非系统 2.以下哪项衡量相对于平均风险资产中存在的系统风险的特定风险资产中存在的系统风险的数量？A A.beta B.收益与风险之比 C.风险比 D.标准差 3.投资组合的预期收益：I.永远不能超过投资组合中表现最佳的证券的预期收益。II. 必须等于或大于投资组合中表现最差的证券的预期收益。III. 与投资组合中持有的单个证券的非系统性风险无关。 IV. 独立于投资组合在单个证券之间的分配。D A.仅I和III B.仅II和IV C.仅I和II D.仅I，II和III 4.以下与风险相关的陈述中哪一项是正确的？C A.当将具有高标准偏差的股票添加到投资组合中时，投资组合的beta必须增加。 B.每个包含25个或更多证券的投资组合都没有非系统性风险。 C.通过向证券投资组合添加国库券可以有效降低证券投资组合的系统风险。 D.在分散的投资组合中增加五只股票将降低投资组合的beta。 5.关于投资组合beta，以下哪个陈述是正确的？B A.投资组合beta介于-1.0到+1.0之间。 B.投资组合beta是投资组合中包含的单个证券的beta的加权平均值。 C.无法通过构成投资组合的单个证券beta计算投资组合beta，因为经分散消除了某些风险 D.美国国库券组合的beta将为+1.0。 6.市场收益率为11％，无风险收益率为3％。 Lexant股票的系统风险比市场低3％，实际回报率是12％。该股票：A A.被低估。 B.定价正确。 C.将在证券市场线下方。 D.将在证券市场线上。 7.资本资产定价模型（CAPM）假设以下哪个？ I.无风险资产没有系统性风险。II. beta是对总风险的可靠估计。III. 回报与风险之比是恒定的。 IV. 市场收益率可以近似。C A.仅I和III B.仅II和IV C.仅I，III和IV D.仅II，III和IV ​8.您最近购买了一只股票，该股票预计在繁荣的经济中可赚取30％，在正常经济中可赚取9％，而在经济衰退的经济中则可赚取-33％。经济繁荣的概率为5％，正常经济的概率为75％。您对此股票的预期收益率是多少？‏C A.-3.40％ B.2.25％ C.1.65％ D.2.6％ 9.在经济正常的情况下，查尔斯顿货运公司的股票预计将返回16.5％。如果经济陷入衰退，则股票收益率预计为负11.6％。正常经济的可能性为80％，而经济衰退的可能性为20％。该股票收益的方差是多少？B A.0.010346 B.0.012634 C.0.013420 D.0.013927 10.您想将贝塔系数为1.68的风险股票与美国国库券结合，以使投资组合的风险水平等于整个市场的风险水平，应将投资组合的百分之几投资于风险股票？D A.32％ B.40％ C.54％ D.60％ 学科网（北京）股份有限公司 $$