3.2掌握债务筹集管理（课件）-《财务管理》同步教学（北京邮电大学出版社）

筹资管理 项目三 2 知识学习目标 1 了解权益资金、负债资金筹资的方式。 2 理解各种筹资方式的优缺点。 3 掌握企业资金需要量的预测方法。 4 掌握债券发行价格和融资租赁租金的计算方法。 3 技能培养目标 1 能够说明融资租赁和经营租赁的本质差异。 2 在掌握各种筹资方式的基础上，能够对企业的资金筹集进行简单的决策。 4 项目导入 Ｙ公司是一家生产季节性很强、信用为ＡＡ级的大中型企业，每年一到生产经营旺季，企业就面临着产品供不应求、资金严重不足的问题，让公司领导和财务经理大伤脑筋。２０１６年，Ｙ公司同样碰到这一问题，公司生产中所需Ａ种材料面临缺货，急需２０００万元资金投入，而公司当前并无多余资金。若这一问题得不到解决，会给企业生产及当年效益带来严重影响。为此，公司领导要求财务经理尽快拿出解决办法。接到任务后，财务经理马上会同公司其他财务人员进行商讨，以解燃眉之急。 Contents Page 目录页 5 任务一　认识筹资活动 任务二　掌握债务筹集管理 任务三　掌握权益筹资管理 6 Transition Page 过渡页 任务二　掌握债务筹集管理 一、银行借款 二、发行企业债券 三、租赁筹资 7 任务二　掌握债务筹集管理 一、银行借款 短期借款是指企业向银行和其他金融机构借入的期限在一年以内的借款。短期借款具有筹资效率高、灵活性强的特点， 主要解决企业经营周转中的资金需求， 有生产周转借款、临时借款、结算借款等。 8 任务二　掌握债务筹集管理 一、银行借款 １.短期借款的信用条件 信用条件 补偿性余额 信贷额度 周转信用协议 借款抵押 偿还条件 （一） 短期借款 9 任务二　掌握债务筹集管理 一、银行借款 ２.企业对银行的选择 选择 银行对贷款风险的政策 银行对企业的态度 贷款的专业化程度 银行的稳定性 （一） 短期借款 10 任务二　掌握债务筹集管理 一、银行借款 （二） 长期借款 长期借款是指企业向银行以及其他金融机构借入的期限在一年以上的各种借款， 主要用于构建固定资产和满足长期流动资金占用的需要。 11 任务二　掌握债务筹集管理 一、银行借款 （二） 长期借款 １.长期借款的种类 贷款机构 政策性贷款 商业性贷款 保险公司贷款 信用贷款 抵押贷款 是否需要担保 12 任务二　掌握债务筹集管理 一、银行借款 （二） 长期借款 ２.长期借款的办理程序 企业提出申请 银行审批 签订借款合同 企业取得借款 13 任务二　掌握债务筹集管理 一、银行借款 （二） 长期借款 ３.长期借款合同 （１） 借款合同的基本条款 借款种类、借款用途、借款金额、借款利率、借款期限、还款资金来源及还款方式、保证条款、违约责任等。 （２） 借款合同的限制条件。 一般性限制条款 借款企业必须保持一定的流动资金数额，保持其资产的合理流动性及变现能力；限制企业支付现金股利；限制企业资本支出的规模；限制企业借入其他长期资金等。 例外性限制条款 借款企业不准在正常情况下出售较多的资产，以保持企业正常的生产经营能力；债务到期要及时偿付；不能拿企业的资产去抵押而获得其他形式的贷款等。 一般性限制条款 要求企业主要领导人购买人身保险，指定某人在企业清偿贷款前必须担任某种职务；不准企业投资于短期内不能收回资金的项目；限制企业高级管理人员的薪金和奖金总额等。 一般性限制条款 特殊性限制条款 14 任务二　掌握债务筹集管理 一、银行借款 （三） 银行借款筹资的优缺点 １.银行借款筹资的优点 优点 筹资迅速 成本低 借款弹性较大 有利于企业保守财务秘密 15 任务二　掌握债务筹集管理 一、银行借款 （三） 银行借款筹资的优缺点 ２. 银行借款筹资的缺点 缺点 限制条件多 筹资数量有限 风险大 16 任务二　掌握债务筹集管理 二、发行企业债券 是企业依照法定程序发行的、承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的有 价证券， 是持券人拥有公司债权的证书， 它代表持券人同公司之间的债权债务关系。 债券 17 任务二　掌握债务筹集管理 二、发行企业债券 （一） 企业债券的种类 种类 按债券票面上是否记名，可分为记名债券和无记名债券。 按能否转换为公司股票，可分为可转换债券和不可转换债券 按有无抵押担保，可分为抵押债券和信用债券 18 任务二　掌握债务筹集管理 二、发行企业债券 （二） 企业债券的发行条件与程序 １.行债券的资格与条件 资格 我国《公司法》规定， 股份有限公司、国有独资公司和两个以上的国有企业或者其他两个以上的国有投资主体投资设立的有限责任公司， 具有发行公司债券的资格。 资格 ①企业规模达到国家规定的要求； ②企业财务会计制度符合国家规定； ③具有偿债能力； ④企业经济效益良好，发行债前连续三年盈利；⑤企业发行债券的总面额不得大于