9.2.2营业利润的预测（课件）《财务管理》（上海交通大学出版社）

财 务 管 理 1 第二节 利润管理 第二节 利润管理 三、利润的预测 3 利润预测 营业利润的预测 1．比例预测法 2．本量利分析预测法 3．因素分析预测法 4．直线回归分析预测法 投资净收益和营业外收支净额的预测 1．投资净收益的预测 2．营业外收支净额的预测 （一）营业利润的预测 第二节 利润管理 比例预测法是指根据历史上企业利润与有关经济指标的比例关系来预测未来一定时期利润数额的方法，具体可分为销售利润率法和成本利润率法。 1）销售利润率法 销售利润率是利润与销售收入的比率。销售利润率法适用于可比产品营业利润的预测，其计算公式为： 式中，采用哪种销售利润率要根据销售利润率指标的稳定程度来定。 1．比例预测法 4 第二节 利润管理 2）成本利润率法 成本利润率是利润与成本的比率。成本利润率法适用于不可比产品营业利润的预测，其计算公式为： 式中，采用哪种销售利润率要根据销售利润率指标的稳定程度来定。如果企业各期的销售利润率指标比较稳定，则选择上年销售利润率作为计算预计销售利润的依据；如果企业各期的销售利润率指标不够稳定，则选择前几期利润率的平均值作为计算利润的依据。 5 第二节 利润管理 用本量利分析法预测利润的公式如下： 2．本量利分析预测法 因素分析预测法是指在基年利润水平的基础上，考虑预测年度影响销售利润增减变动的各种因素，来预测企业产品销售利润的方法。因素分析预测法主要用于可比产品销售利润的预测。 影响预测年度产品销售利润增减变动的因素主要包括产品的销售数量、产品品种结构、成本、销售税税率和销售价格。根据这些因素的变化情况，可以测算出预测期内可比产品的销售利润，其计算公式如下： 3．因素分析预测法 6 第二节 利润管理 预测年度销售利润 = 基年销售利润±产量变动对利润的影响数额±产品结构变动对利润的影响数额±成本变动对利润的影响数额±产品价格变动对利润的影响数额±销售税税率变动对利润的影响数额 下面以某企业A、B、C三种可比产品为例，说明因素分析预测法的基本步骤和方法。 第一步：预计基年企业可比产品销售利润额和利润率。它们的计算公式分别为： 7 第二节 利润管理 第二步：测算各因素的变动对销售利润的影响。 （1）测算计划年度可比产品销售量变动对利润的影响数额。其计算公式为： （2）测算计划年度可比产品销售品种结构变动对利润的影响数额。可比产品销售品种结构是指各种可比产品的销售量在全部可比产品销售量中所占的百分比。在各种产品的成本利润率都相等的情况下，品种结构的变化不会对销售利润产生影响，然而，在各产品的成本利润率不相等的情况下，成本利润率高的产品所占的销售比重提高，会导致成本利润率的提高，利润数额增加；反之，利润数额会减少。 8 第二节 利润管理 这种由产品结构的变动引起的利润变动数额的计算公式为： 式中，计划年度可比产品综合平均成本利润率的计算公式如下： 计划年度可比产品综合平均成本利润率 （各种产品基年的成本利润率 各种产品计划年度销售比重） 9 第二节 利润管理 （3）测算计划年度可比产品成本的变动对利润的影响数额。在产品价格和税率不变的情况下，产品成本和产品利润成反比例变动，成本下降，利润随之增加；成本增加，利润随之下降。由产品成本的变动引起的利润变动数额的计算公式为： （4）测算产品销售价格的变动对利润的影响数额。在产品成本一定的条件下，产品销售价格的变动直接影响销售收入的变动，从而引起利润的变动。由价格变动引起的利润变动数额的计算公式为： 10 第二节 利润管理 （5）测算销售税税率变动对利润的影响数额。在其他因素不变的情况下，销售税税率提高，利润会随之减少；销售税税率降低，利润会随之增加。由税率的变动引起的利润的变动数额的计算公式为： 第三步：计算预测年度企业可比产品的销售利润总额。 预测年度销售利润