8.2.3应收账款管理（课件）《财务管理》（上海交通大学出版社）

财 务 管 理 1 第二节 流动资产管理 二、应收账款管理 第二节 流动资产管理 （一）应收账款的功能和成本 1．应收账款的功能 企业在销售产品时，有现销和赊销两种方式可以选择。现销方式最大的优点是，既能避免坏账损失，又能及时地将收回的款项投入再生产过程，是企业最期望的一种销售方式。 1）增加销售 赊销可以加快产品向销售收入的转化速度，从而有利于降低存货中的产品数额，缩短产品的库存时间，降低产品存货的管理费用和仓储费用等。 2）减少存货 第二节 流动资产管理 1）机会成本 应收账款的机会成本是指由于资金被占用在应收账款上而不能用于其他投资所丧失的收益。机会成本的计算方法如下： 2．应收账款的成本 其中，机会成本率一般根据有价证券的利息率来确定。 第二节 流动资产管理 2）管理费用 应收账款的管理费用是指企业对应收账款进行管理而耗费的开支，是应收账款成本的重要组成部分。应收账款的管理费用主要包括对客户信用情况进行调查的费用、账簿的记录费用、收账费用及其他费用。 3）坏账损失 坏账损失是指企业因应收账款无法收回而遭受的损失。通常情况下，应收账款越多，发生坏账损失的可能性就越大。 2．应收账款的成本 （二）应收账款管理的目标 第二节 流动资产管理 如前所述，由赊销形成的应收账款既能扩大企业销售，增加企业收益，又会引起企业成本的增加。因此，应收账款管理的目标就是通过权衡应收账款产生的收益和成本，作出有利于企业的应收账款决策，充分发挥应收账款的功能。 6 （三）应收账款的信用政策 第二节 流动资产管理 信用标准 信用条件 收账政策 7 第二节 流动资产管理 信用标准是指企业在向客户提供商业信用时，要求客户必须具备的最低条件，通常以预期的坏账损失率来表示。 如果企业的信用标准过高，将使许多客户因信用品质达不到所设定的信用标准而被拒之门外，其结果尽管有利于降低应收账款的成本，却会减少企业的销售收入；相反，如果企业采取较低的信用标准，虽然有利于企业增加销售收入，但同时也会导致应收账款成本的增加。因此，企业应在比较成本和收益的基础上，确定有利的信用标准。 1．信用标准 第二节 流动资产管理 信用条件是指对已经达到信用标准的客户赊销时所提出的付款条件，包括信用期限、现金折扣率和现金折扣期，一般表示形式如“2/10，n/30”。信用条件对企业的销售收入和应收账款的成本都会产生影响。因此，在选择信用条件时，也要对相应的成本和收益进行比较，以便作出正确的信用条件决策。 2．信用条件 第二节 流动资产管理 收账政策是指企业针对客户违反信用条件，拖欠甚至拒付账款所采取的收账策略与措施。 如果企业采取严格的收账政策，就会减少坏账损失的发生，降低机会成本，但是会使得收账费用增加；如果企业采取宽松的收账政策，虽然能减少收账费用，但却会增加机会成本和坏账损失的发生。 因此，在选择收账政策时，应对不同收账政策的收益和成本进行比较分析。 3．收账政策 Thank you $$