8.1.1营运资金的概念和特点（课件）《财务管理》（上海交通大学出版社）

财 务 管 理 1 第一节 营运资金管理概述 第一节 营运资金管理概述 一、营运资金的概念和特点 营运资金 广义的营运资金 指一个企业流动资产的总额 狭义的营运资金 指流动资产减去流动负债后的余额 第一节 营运资金管理概述 营运资金的来源 灵活多样 与筹集长期资金的方式相比，企业筹集营运资金的方式较为灵活多样，通常有银行短期借款、短期融资券、商业信用、应交税金、应交利润、应付工资、应付费用、预收货款、票据折现等多种内外部融资方式。 营运资金的数量 具有波动性 流动资产的数量会随企业内外条件的变化而变化，时高时低，波动很大。季节性企业如此，非季节性企业也如此。随着流动资产数量的变动，流动负债的数量也会相应发生变动。 4 第一节 营运资金管理概述 营运资金的周转 具有短期性 企业占用在流动资产上的资金，通常会在一年或一个营业周期内收回。根据这一特点，营运资金可以用商业信用、银行短期借款等短期筹资方式来加以解决。 营运资金的实物形态具有变动性和易变现性 企业营运资金的实物形态是经常变化的，一般按照现金、材料、在产品、产成品、应收账款、现金的顺序转化。 此外，短期投资、应收账款、存货等流动资产一般具有较强的变现能力，如果遇到意外情况，企业出现资金周转不灵、现金短缺时，便可迅速变卖这些资产，以获取现金。 5 第一节 营运资金管理概述 二、营运资金管理的内容 流动资产是指可以在一年以内或超过一年的一个营业周期内变现或运用的资产。 流动资产分为生产领域中的流动资产、流通领域中的流动资产以及其他领域的流动资产。 按其在生产经营过程中所处的环节不同 流动资产分为现金、交易性金融资产、应收及预付款项和存货等。 按占用形态的不同 （一）流动资产管理 第一节 营运资金管理概述 流动负债是指需要在一年或者超过一年的一个营业周期内偿还的债务。 （二）流动负债管理 流动负债可以分为应付金额确定的流动负债和应付金额不确定的流动负债。应付金额确定的流动负债是指那些根据合同或法律规定到期必须偿付、并有确定金额的流动负债。应付金额不确定的流动负债是指那些要根据企业生产经营状况，到一定时期或具备一定条件才能确定的流动负债，或应付金额需要估计的流动负债。 （1）以应付金额是否确定为标准 第一节 营运资金管理概述 流动负债可以分为自然性流动负债和人为性流动负债。自然性流动负债是指不需要正式安排，由于结算程序或有关法律法规的规定等原因而自然形成的流动负债；人为性流动负债是指根据企业对短期资金的需求情况，通过人为安排所形成的流动负债。 （2）以其形成情况为标准 流动负债可以分为有息流动负债和无息流动负债。 （3）以是否支付利息为标准 Thank you $$