4.4.1银行贷款（课件）《财务管理》（上海交通大学出版社）

财 务 管 理 1 第四节 债务资金的筹集方式 第四节 债务资金的筹集方式 债务资金的筹集方式 银行贷款 发行企业债券 融资租赁 商业信用筹资 第四节 债务资金的筹集方式 （一）银行贷款的种类 一、银行贷款 1．按贷款机构不同，可分为政策性银行贷款和商业银行贷款 政策性银行贷款是指执行国家政策性贷款业务的银行向企业发放的贷款，具有利率较低、期限较长的特点。 商业银行贷款是指由各商业银行向企业提供的贷款。短期贷款是指偿还期限在一年以内的贷款；长期贷款是指偿还期限在一年以上的贷款。 第四节 债务资金的筹集方式 2．按有无担保，可分为信用贷款和担保贷款 信用贷款是指银行以企业自身或者担保人的信誉为依据向企业发放的贷款。这种贷款无须用财产作抵押，也不需要提供担保。由于其存在较高的风险，因此，银行一般会附加一些限制条件，并且要求较高的利率。 担保贷款是指由企业或者第三方依法提供担保而从银行获得的贷款，包括保证贷款、质押贷款和抵押贷款。保证贷款是指以第三方承诺在企业不能偿还贷款时，按约定承担一定的保证责任或者连带责任而取得的贷款；质押贷款是指以企业或者第三方的动产或权利作为质押物而取得的贷款；抵押贷款是指以企业或者第三方的财产作为抵押物而取得的贷款。 第四节 债务资金的筹集方式 3．按贷款用途不同，可分为基本建设贷款、专项贷款和流动资金贷款 基本建设贷款是指企业为满足基本建设项目的需要而向银行申请的贷款；专项贷款是指企业因科研开发、进口设备等专门用途的需要而向银行申请的贷款；流动资金贷款是指企业为满足流动资金的需要而向银行申请的贷款。 （二）银行贷款的信用条件 第四节 债务资金的筹集方式 贷款期限和贷款偿还方式 在银行与借款企业签订的协议中都明确规定了具体的贷款期限。我国的金融制度规定，贷款到期后仍无力偿还的，视为逾期贷款，银行要照章加收逾期罚息。 贷款的偿还方式有到期一次偿还和在贷款期内定期等额偿还两种。 贷款利率以及利息的支付方式 银行贷款利息的支付方式一般为利随本清法，又称收款法，是指企业在借款到期时向银行支付利息的方法。但有时银行会规定采用折现法，即银行向企业发放贷款时，已经把利息从本金中扣除，在贷款到期时，企业再偿还全部本金。采用这种方法时，其实际利率要高于名义利率。 信贷额度 信贷额度又称贷款限额，是指银行与借款企业在协议中规定的，借款企业可得借款的最高限额。 在信贷额度内，企业可以随时按需要支用款项，但是，如果企业超过规定限额向银行借款，银行则停止办理。 第四节 债务资金的筹集方式 循环使用的信用协议 循环使用的信用协议，也称周转信贷协定，是指银行与企业之间签订的最高贷款额度的协议，在协议的有效期内，只要企业借款总额未超过最高限额，银行必须满足企业任何时候提出的借款要求，而企业通常要对贷款限额的未使用部分向银行支付承诺费。 补偿性余额 补偿性余额是指银行为了降低自己的贷款风险，要求借款企业在银行中保留按贷款限额或实际借款额的一定百分比（通常为10%～20%）计算的最低存款额。补偿性余额在降低银行贷款风险的同时，提高了企业借款的实际利率，加重了企业的负担。 借款抵押 银行在向信誉不好、财务风险较大的企业发放贷款时，为了降低贷款风险，通常要求借款企业提供抵押品。 第四节 债务资金的筹集方式 优点 缺点 ① 筹资速度快。与发行证券相比，向银行贷款不需要申请报批等程序，所需时间较短，可以较快获得所需资金；② 筹资成本低；③ 借款灵活性大。企业可以直接同银行接触，商谈借款金额、时间、利率等条件；在借款期间，如果情况有变，企业可以同银行再次协商，修改借款的条件；借款到期后，如有正当理由，企业可申请延期还款。 ① 财务风险高。企业向银行贷款后，必须定期还本付息，一旦经营不善，就可能导致不能偿付；② 限制条件多；③ 筹资数量有限。银行一般不愿借出巨额的长期借款，因此，企业可能无法通过银行贷款达到筹集大量资金的目的。 （三）银行贷款筹资的优缺点 Thank you $$