3.1.2因素分析法（课件）《财务管理》（上海交通大学出版社）

财 务 管 理 1 第一节 财务分析概述 （二）因素分析法 因素分析法是指依据分析指标和其影响因素之间的关系，从数量上确定各因素对指标的影响程度的一种分析方法。运用这种方法的关键在于，当有若干个因素对分析指标发生影响时，假定其他各个因素都无变化，顺序确定每一个因素单独变化所产生的影响。 第一节 财务分析概述 1．连环替代法 连环替代法是将指标分解为各个可以计量的因素，并根据各个因素之间的依存关系，顺次用各因素的比较值（通常即为实际数）替代基准值（通常即为标准数或计划数），据以测定各因素对分析指标的影响。 2．差额分析法 差额分析法是连环替代法的一种简化形式，它是利用各因素的实际数和计划数之间的差额来计算各因素对指标变动影响程度的分析方法。 第一节 财务分析概述 在采用因素分析法时，应注意以下几个问题： 分解因素的关联性。确定构成经济指标的因素，必须在客观上存在着因果关系，要能够反映形成该项指标差异的内在构成原因，否则就失去了其存在的价值。 替代因素的顺序性。替代因素时，必须按照各因素的依存关系，排列成一定的顺序并依次替代，不可随意颠倒，否则就会得出不同的计算结果。 顺序替代的连环性。因素分析法计算每一个因素变动的影响时，都必须是在前一次计算的基础上进行，并采用连环比较的方法确定因素变化的影响结果，否则就会得出错误结果。 前提条件的假定性。由于因素分析法计算的各因素变动的影响数，会因替代顺序的不同而有差异，因而这种计算带有假定性。因此，在分析计算时应力求使这种假定合乎逻辑。 第一节 财务分析概述 （三）比率分析法 比率分析法是指利用财务报表中两项相关数值的比率揭示企业财务状况和经营成果的一种分析方法。 第一节 财务分析概述 1．构成比率 构成比率又称结构比率，它是某个经济指标的各组成部分数值与总体数值的百分比，反映了部分与总体的关系。 利用构成比率，可以考察总体中某个部分的形成和安排是否合理，以便协调各项财务活动。 2．效率比率 效率比率是某项经济活动中所费与所得的比率，反映投入与产出的关系。利用效率比率指标，可以进行得失比较，考察经营成果，评价经济效益。如将利润项目与销售成本、销售收入、资本等项目加以对比，可计算出成本利润率、销售利润率以及资本利润率指标，可以从不同角度观察比较企业盈利能力的高低及其增减变化情况。 第一节 财务分析概述 3．相关比率 相关比率是以某个项目和与其有关但又不同的项目加以对比所得的比率，反映有关经济活动的相互关系。利用相关比率指标，可以考察企业的有联系的相关业务安排是否合理，以确保企业经营活动能够顺畅进行。 第一节 财务分析概述 Thank you $$