030202 现金的管理——现金余额的控制方法（教案）-高一《财务管理》（高教版 第5版）

【课题】现金的管理——现金余额的控制方法 【教材版本】 张海林.财务管理（第五版）.北京：高等教育出版社，2019 张海林.财务管理习题集（第五版）.北京：高等教育出版社，2020 【教学目标】 通过本节内容的学习，要求学生在理解现金成本的基础上掌握最佳现金持有量的确定方法，并能灵活运用此方法解决具体问题；锻炼学生分析问题与解决问题的实践能力。 【教学重点、难点】 教学重点：最佳现金持有量的确定方法——现金周转模式和存货模式。 教学难点：存货模式的理解应用。 【教学媒体及教学方法】 本节内容可大体分为两部分，对每一部分内容结合采用举例法、对比法、练习法、案例教学法等不同的教学方法和启发式的教学。一是现金成本含义及内容，采用学生阅读案例和教材相结合的方式，运用对比教学法（列表对比）使学生理解各种现金成本的含义及特点；二是最佳现金持有量的确定，利用现金成本与现金持有量的关系启发式地引出存货模式，列举存货模式下的最佳现金持有量的计算；利用现金周转速度与现金持有量的关系启发式地引出现金周转模式，列举现金周转模式下的最佳现金持有量的计算。最后通过练习让学生巩固知识并自己归纳总结。 【课时安排】 2课时（90分钟）。 【教学建议】 现金余额控制方法中的存货模式在内容上安排在现金周转模式之后的，但分析学生的知识构成和学生的认知规律，利用现金成本与现金持有量的关系，建议将存货模式提到现金成本的介绍之后学习，再利用现金周转速度与现金持有量的关系引导学习现金周转模式。 【教学过程】 一、导入（5分钟） 【案例导读】 王总的公司现金收支状况基本稳定,近几年的全年现金需要量200000元左右。因此，当手头宽裕时,王总会将多余现金进行投资,每次的交易费用等需400元,投资的收益率通常为10%。现在，王总手头持有三笔不同金额的款项:1万元、4万元和5万元。王总该如何规划他的现金余额呢？ 二、新授课（65分钟） （二）现金余额的控制方法 最佳现金持有量是指 现金成本最低 时的现金余额。 1.现金成本 设疑： 王总在持有这些款项时会给他带来哪些成本支出？ 如：（1）持有1万元时，恰巧需购进7万元的材料； （2）持有5万元时，其中2万元是闲置资金，而王总拿着这些钱未从事另外投资； （3）持有4万元时，其中2万元是闲置资金，王总将其购买了股票。 （4）除此之外还可能有哪些成本支出？ 答案参考： （1）持有1万元时，恰巧需购进7万元的材料会带来短缺成本； （2）持有5万元时，其中2万元是闲置资金，而王总拿着这些钱未进行另外的投资会带来机会成本； （3）持有4万元时，其中2万元是闲置资金，王总将其购买了股票会发生转换成本； （4）除此之外还可能有管理成本等支出。 演示： 现金成本 与现金持有量的关系 存货模式下考虑的成本 持有成本（或机会成本） 正比 管理成本 不成比例 转换成本 反比 短缺成本 反比 讲解： 持有成本（或机会成本）是指企业因持有现金而不能赚取投资收益的机会损失，与现金持有量成正比，如图所示： 现金机会成本 机会成本线 现金持有量 现金机会成本图 讲解： 管理成本是指企业为了所持有的现金进行管理而发生的费用，如现金保管人员的工资、保管现金发生的必要安全措施费用等，与现金持有量不成比例，如图所示： 现金管理成本 管理成本线 现金持有量 现金管理成本图 讲解： 短缺成本是指企业缺乏必要的现金置存，不能应付经营业务开支需要，而使企业丧失购买机会所蒙受的损失，如在现金短缺时，因不能按时缴纳税金而支付的滞纳金、因无法购入原材料导致企业的停工损失、因无法享受购货现金折扣的损失等，与现金持有量成反比，如图所示： 现金短缺成本 短缺成本线 现金持有量 现金短缺成本图 讲解： 转换成本是指企业用现金购入有价证券以及转让有价证券换取现金时付出的交易费用，即现金同