0703 财务指标分析（课件）-高一《财务管理》（高教版 第5版）

二、营运能力分析 第三节 财务指标分析 一、偿债能力分析 财务管理>>第七章>>第三节 三、盈利能力分析 四、企业发展能力分析 一、偿债能力分析 (一)企业偿债能力的概念 企业偿债能力是指企业对各种到期债务偿付的能力。企业偿债能力是反映企业财务状况和经营能力的重要指标。 财务管理>>第七章>>第三节 一、偿债能力分析 (二)反映偿债能力的指标 1.短期偿债能力指标的分析 财务管理>>第七章>>第三节 短期偿债能力指标主要有流动比率、速动比率和现金比率三种。 短期偿债能力指标 营运资金 流动比率 速动比率 现金比率 一、偿债能力分析 (二)反映偿债能力的指标 1.短期偿债能力指标的分析 财务管理>>第七章>>第三节 (1)营运资金。 营运资金是指流动资产超过流动负债的部分。 营运资金=流动资产－流动负债 一、偿债能力分析 (二)反映偿债能力的指标 1.短期偿债能力指标的分析 财务管理>>第七章>>第三节 [例7.7] 金瑞公司2019年12月31日资产负债表（见表7-2）中，2019年末流动资产为3575万元，流动负债为1054万元。 解答： 营运资金=3575－1954=2521（万元） 一、偿债能力分析 (二)反映偿债能力的指标 1.短期偿债能力指标的分析 财务管理>>第七章>>第三节 (2)流动比率。 流动比率是一定时期流动资产与流动负债的比率。它表明每1元负债有多少流动资产作为偿还债务的保障。 一、偿债能力分析 (二)反映偿债能力的指标 1.短期偿债能力指标的分析 财务管理>>第七章>>第三节 [例7.8] 金瑞公司2019年12月31日（见表7-2）流动资产为3575万元，流动负债为1054万元。 解答： 流动比率＝ 3 575 1 054 ＝3.39 (2)流动比率。 一、偿债能力分析 (二)反映偿债能力的指标 1.短期偿债能力指标的分析 财务管理>>第七章>>第三节 (3)速动比率。 速动比率是指一定时期企业速动资产与流动负债的比率。 速动资产包括货币资金、交易性金融资产（或短期投资）、应收票据、应收账款、其他应收款等流动资产之和。 流动资产 预付账款 一年内到期的非流动资产 速动资产 速动资产 货币资金 交易性金融资产 应收票据 应收账款 其他应收款 一、偿债能力分析 (二)反映偿债能力的指标 1.短期偿债能力指标的分析 财务管理>>第七章>>第三节 (3)速动比率。 计算公式： 一、偿债能力分析 (二)反映偿债能力的指标 1.短期偿债能力指标的分析 财务管理>>第七章>>第三节 [例7.9] 金瑞公司2013年12月31日资产负债表（见表7-2）中，速动资产为2286万元（即3575-1289或431+1503+352）。 解答： 速动比率＝ 2286 1054 ＝2.17 (3)速动比率。 一、偿债能力分析 (二)反映偿债能力的指标 1.短期偿债能力指标的分析 财务管理>>第七章>>第三节 (3)现金比率。 现金比率又称即付比率，是企业立即可动用的现金资产与流动负债的比率。 现金资产包括企业拥有的货币资金、交易性金融资产（短期投资）和应收票据。 一、偿债能力分析 (二)反映偿债能力的指标 1.短期偿债能力指标的分析 财务管理>>第七章>>第三节 [例7.10] 金瑞公司2019年12月31日资产负债表（见表7-2）中，货币资金为431万元，交易性金融资产为40万元，流动负债为1054万元。 解答： 现金比率＝ 431 1054 ＝0.409 一、偿债能力分析 (二)反映偿债能力的指标 2.长期偿债能力指标的分析 财务管理>>第七章>>第三节 长期偿债能力是指企业偿还长期债务的能力。分析长期偿债能力的主要指标有资产负债率、产权比率、带息负债率、利息保障倍数等。 长期偿债能力指标 资产负债率 产权比率 带息负债率 利息保障倍数 一、偿债能力分析 (二)反映偿债能力的指标 2.长期偿债能力指标的分析 财务管理>>第七章>>第三节 (1)资产负债率。 资产负债率亦称负债比率，是指企业负债总额与资产总额之比，表示每1元资产所承担负债的数额。 一、偿债能力分析 (二)反映偿债能力的指标 2.长期偿债能力指标的分析 财务管理>>第七章>>第三节 [例7.11] 金瑞公司2019年12