0303 应收账款的管理（课件）-高一《财务管理》（高教版 第5版）

二、应收账款信用政策的制订 第三节 应收账款的管理 一、应收账款的概念、功能和成本 财务管理>>第三章>>第三节 三、应收账款的日常管理 一、应收账款的概念、功能和成本 财务管理>>第三章>>第三节 (一)应收账款的概念 应收账款是指企业因对外销售产品、材料及提供劳务等原因，应向购货单位或接受劳务单位收取而未收取的款项。财务部门对应收账款的管理，主要是制订适当的信用政策，从而改变应收账款的水平。 一、应收账款的概念、功能和成本 财务管理>>第三章>>第三节 (二)应收账款的功能 应收账款的功能是指它在企业生产经营中的作用。具体来说，主要有增加销售的功能和减少存货的功能。 应 收 账 款 的 功 能 增加销售 减少存货 一、应收账款的概念、功能和成本 财务管理>>第三章>>第三节 (三)应收账款的成本 应收账款的成本是指由应收账款引起的相关成本，包括机会成本、管理成本和坏账成本。 机会成本 应收账款 的成本 管理成本 坏账成本 二、应收账款信用政策的制订 财务管理>>第三章>>第三节 信用政策是指企业基于对客户资信情况的认定而给予客户赊销方面的优惠。 信用政策的内容主要包括信用条件(包括信用期限、现金折扣政策)和信用标准。 二、应收账款信用政策的制订 财务管理>>第三章>>第三节 (一)信用期限 信用期限是指企业在销售商品时给予客户付清全部款项的期限。 确定企业应收账款信用期限的办法是将信用期限内的边际收益(销售收入与变动成本的差额)与其边际成本(相关的成本费用)比较，若边际收益大于边际成本，则延长信用期限的方案是合理的。 二、应收账款信用政策的制订 财务管理>>第三章>>第三节 (一)信用期限 [例3.3] 某企业采用赊销方式销售甲产品，原信用条件为n/30，为了增加销售而将信用条件改为n/60，仍按发票金额付款，并不给予折扣。该企业投资要求的最低收益率为15%，其他有关数据如表3-1所示。试选择对企业最有力的信用条件。 二、应收账款信用政策的制订 财务管理>>第三章>>第三节 (一)信用期限 表3-1 企业不同信用条件下的数据表 信 用 期 项 目 30天 60天 销售量(件) 60 000 70 000 销售收入(10元/件) 600 000 700000 销售成本 变动成本(6元/件) 360 000 420 000 固定成本 100 000 100 000 毛 利 140 000 180 000 预计收款费用 6 000 14 000 预计坏账损失 6 000 14 000 二、应收账款信用政策的制订 财务管理>>第三章>>第三节 (一)信用期限 根据表3-1中两个方案的资料计算如下： (1)边际收益的增加： 边际收益的增加＝销售量的增加×单位边际收益 ＝(70 000－60 000)×(10－6) ＝40 000(元) 二、应收账款信用政策的制订 财务管理>>第三章>>第三节 (一)信用期限 根据表3-1中两个方案的资料计算如下： (2)机会成本的增加： 应收账款应计利息＝应收账款占用资金×资金成本率 应收账款占用资金＝应收账款平均余额×变动成本率 应收账款平均余额＝日销售收入×平均收款期 机会成本增加＝10 500－4 500＝6 000(元) 二、应收账款信用政策的制订 财务管理>>第三章>>第三节 (一)信用期限 根据表3-1中两个方案的资料计算如下： (3)收账费用增加： 收账费用增加＝14 000－6 000＝8 000(元) 二、应收账款信用政策的制订 财务管理>>第三章>>第三节 (一)信用期限 根据表3-1中两个方案的资料计算如下： (4)坏账成本增加： 坏账成本增加＝14 000－6 000＝8 000(元) 二、应收账款信用政策的制订 财务管理>>第三章>>第三节 (一)信用期限 根据表3-1中两个方案的资料计算如下： (5)改变信用期的净收益： 改变信用期的净收益＝边际收益增加－边际成本费用增加 ＝40 000－(6 000＋8 000＋8 000) ＝18 000(元) 二、应收账款信用政策的制订 财务管理>>第三章>>第三节 (二)现金折扣政策 现金折扣是企业为了使客户尽早偿付货款，而