学习情境九 财务报表分析及应用(课件）-《财务管理》同步教学（北京理工大学出版社）

学习情境九 财务报表分析及应用 预备知识 财务报表分析概述 任务一 财务报表分析内容及方法 任务二 财务报表基本能力分析及实际应用 返回 预备知识 财务报表分析概述 财务报表分析既是对财务企业已经发生的财务活动的过程及其结果进行分析和评价的方法，又是对企业未来的财务预测、决策和财务预算的制定提供有用信息的一项工作。在做财务报表分析的时候，首先要清楚分析的目的，然后明确财务分析的过程，依据财务分析的基础，采用相应的分析方法分析相关内容，如图9-1 所示。 下一页 返回 任务一 财务报表分析内容及方法 一、财务报表分析内容 一般而言，不同的利益主体对企业财务状况关注重点有所不同，企业管理者侧重于关心企业的经营状况，股东关注企业价值的最大化，债权人关心债务能否偿还。尽管不同利益主体对于财务报表分析有着不同的需要，但其核心仍然是分析企业的绩效。为了满足各方利益主体的需求，财务分析的内容主要有以下几个方面。 1．偿债能力分析 偿债能力是指企业偿还到期债务的能力。通过对企业的财务报表等会计资料进行分析，可以了解企业资产的流动性、负债水平及偿还债务的能力，从而评价企业的财务状况和财务风险，为管理者、投资者和债权人提供企业偿债能力的财务信息。 下一页 返回 任务一 财务报表分析内容及方法 2．营运能力分析 营运能力反映了企业对资产的利用和管理能力。企业的生产经营过程就是利用资产取得收益的过程。资产是企业生产经营活动的经济资源，对资产的利用和管理能力直接影响到企业的收益，体现了企业的经营能力。对营运能力进行分析，可以了解到企业资产的保值和增值情况，分析企业资产的利用效率、管理水平、资金周转状况、现金流量状况等，为评价企业的经营管理水平提供依据。 上一页 下一页 返回 任务一 财务报表分析内容及方法 3．盈利能力分析 获取利润是企业的主要经营目标之一，它也反映了企业的综合素质。企业要生存和发展，必须争取获得较高的利润，这样才能在竞争中立于不败之地。投资者和债权人都十分关心企业的盈利能力，盈利能力强可以提高企业偿还债务的能力，提升企业的信誉。对企业盈利能力的分析不能仅看其获取利润的绝对数，还应分析其相对指标，这些都可以通过财务分析来实现。 上一页 下一页 返回 任务一 财务报表分析内容及方法 4．发展能力分析 无论是企业的管理者还是投资人、债权人，都十分关注企业的发展能力，因为这关系到他们的切身利益。通过对企业发展能力进行分析，可以判断企业的发展潜力，预测企业的经营前景，从而为企业管理者和投资者进行经营决策和投资决策提供重要的依据，避免决策失误给其带来重大的经济损失。 5．财务趋势分析 财务趋势分析是指通过对企业连续若干期的会计信息和财务指标进行分析，判断企业未来发展趋势，了解企业的经营活动和财务活动存在的问题，为企业未来决策提供依据。 上一页 下一页 返回 任务一 财务报表分析内容及方法 6．财务综合分析 财务综合分析是指全面分析和评价企业各方面的财务状况，对企业风险、收益、成本和现金流量等进行分析和判断，为提高企业财务管理水平、改善企业经营业绩提供信息。 二、财务报表分析方法 财务报表分析的方法主要包括比率分析法和比较分析法。 1．比率分析法 比率分析法是将企业同一时期的财务报表中的相关项目进行比对，得出一系列财务比率，一次来揭示企业财务状况的分析方法。财务比率主要包括构成比率、效率比率和相关比率三大类。 上一页 下一页 返回 任务一 财务报表分析内容及方法 1）构成比率又称结构比率，是反映某项经济指标的各个组成部分与总体之间关系的财务比率，如流动资产与资产总额的比率、流动负债与负债总额的比率。 2）效率比率，是反映某项经济活动投入与产出之间关系的财务比率，如资产报酬率、销售净利率等。利用效率比率可以考察经济活动的经济效益，揭示企业的盈利能力。 3）相关比率，是反映经济活动中某两个或两个以上相关项目比值的财务比率，如流动比率、速动比率等。利用相关比率可以考察各项经济活动之间的相互关系，从而揭示企业的财务状况。 上一页 下一页 返回 任务一 财务报表分析内容及方法 2．比较分析法 比较分析法是将统一企业不同时期的财务状况或不同企业之间的财务状况进行比较，从而揭示企业财务状况中所存在差异的分析办法。比较分析法可分为纵向比较分析法和横向比较分析法两种。 1）纵向比较分析法又称趋势分析法，是指将同一企业连续若干期的财务状况进行比较，确定其增减变动的方向、数额和幅度，以此来揭示企业财务状况的发展变化趋势的分析方法，如比较财务报表法、比较财务比率法等。 2）横向比较分析法，是指将本企业的财务状况与其他企业的同期财务状况进行比较，确定其存在的差异及其程度，以此来揭示企业财务状况中所存在问题的分析方法。 上一页 下一页 返回 任务二