2.1知悉资金时间价值(课件）-《财务管理》同步教学（机械工业版）

项目一资金时间价值与风险意识 学习目标 通过本任务学习，您将： 能够区分复利与单利知道终值与现值 理解年金的意义 能够运用资金时间价值解决实际问题 理解风险的概念 知道风险形成的原因及种类 运用风险计量的方法 知道风险预防与风险控制的对策 学会运用系数表简化计算 具体任务 任务一 知悉资金时间价值的的意义 任务二 运用资金时间价值解问题 任务三 具备风险意识 任务一 知悉资金时间价值 任务要求： 1、 理解资金时间价值的概念 2、 知道单利、复利、年金的区别 3、 知道终值与现值的概念 4、 知道普通年金、即付年金、递延年金、永续年金的区别 5、 掌握系数表的查询方法 6、 运用资金时间价值的计算方法 7、 学会运用系数表简化计算 / 情境任务 情境任务 情境任务 古时候，在江南一个小镇上有一名富商，他有三个儿子，在儿子们都长大后，他想测试一下儿子们的谋生能力，给三个儿子每人一百两银子。然后他出门远游去了。几个月后他回来，让三个儿子介绍银子的使用情况 大儿子拿出三百两银子告诉父亲，他用这些银子做木材生意赚取了二倍的银子。 二儿子拿出两百两银子告诉父亲，他也用银子去做生意了，可是时运不好，赔掉了五十两银子，现在只剩下去五十两银行。 三儿子拿出一百两银子告诉父亲，为防止银子丢失把他埋进了地里。 做为商人的父亲肯定了大儿子与二儿子谋生能力，并表扬了他们。 三儿子很委屈，他没有拿银子去花，而是好好地保管了他们，为什么父亲不表杨他呢？您能帮他找找原因吗？学完本项目的知识，您将拥有一份精彩的答案！ 备 储 识 知 知识储备 财务管理就是对资金运动的管理。 资金运动的时间长短不同，投放和回收的时点不同，资金所蕴含的价值也是不同的 在企业经营的每一个环节都不可避免地要面临风险，不考虑风险因素，就无法正确评价公司获得的报酬高低 因此，进行财务管理必须树立资金时间价值观念和风险观念，权衡风险与报酬的关系，以求在一定风险条件下最大限度地创造价值。 一、资金时间价值的概念 一、资金时间价值的概念 一、资金时间价值的概念 资金时间价值 是指资金在周转使用中由于时间因素而形成的差额价值，也称为货币时间价值 资金时间价值的实质是货币使用的增值额， 其绝对数的表现形式即为利息或利润， 相对数的表现形式即为利息率，也可称为社会平均资金利 在实务中，人们习惯使用相对数来表示货币时间价值，用增加价值占投入货利的百分数来表示 表现形式 实质： 概念： 1 将现在的2000元存入银行 经过1 年的时间 变成了2200元 周转使用了 经历了一定时间 2200-2000=200多出来的200就是资金时间价值 二、利息的两种计算方式 二、利息的两种计算方式 二、利息的两种计算方式 1+7% 利息的计算方式 单利：只对本金计算利息 复利：是指不仅对本金计算利息，而且前期的利息在下一期也要计算利息 复利的形式就像滚雪球一样，因此又被称为“利滚利” 单利举例： 假设投资者按 7% 的单利把$1,000 存入银行 3年。问第3年年末的本利和是多少？ 0 1 2 3 1000 1000+1000*7% =1000*（1+7%*1） 1000+1000*7%*2 =1000*（1+7%*2） 1000+1000*7%*3 =1000*（1+7%*3） 由此可见，单利只对本金计算利息，对产生的利息在今后的年份里不计算利息 复利举例： 假设投资者按 7% 的单利把$1,000 存入银行 3年。问在复利情况下第3年年末的本利和是多少？ 0 1 2 3 1000 1000+1000*7% =1000*（1+7%*1） =1070 1070+1070*7%*2 =1000*（1+7%*1）（1+7%*1） =1144.9 1144.9+1144.9*7%*1 =1000*（1+7%*1）*（1+7%*1）*（1+7%*1） =1225.043 由此可见，复利不仅对本金计算利息，对产生的利息在今后的年份里也要计算利息