4.3管理应收账款 （课件）-《财务管理》同步教学（北京邮电大学出版社）

目 录 ONTENTS C 1 了解营运资金 2 管理现金 3 管理应收账款 项目四 管理营运资金 4 管理存货 知识目标 了解营运资金的含义、特点及管理方法； 掌握现金的持有成本及日常管理内容； 分析、计算最佳现金持有量； 掌握应收账款的功能、成本及日常管理措施； 掌握应收账款的信用政策； 掌握存货的管理目标及有关成本。 项目四 管理营运资金 技能目标 会利用现金周转模式、成本分析模式和存货模式计算最佳现金的持有量； 能计算应收账款的机会成本； 能利用应收账款的信用政策进行信用条件的选择； 会进行存货经济批量的计算； 能够按照存货ABC的分类方法对存货进行分类。 项目四 管理营运资金 情景导航 营运资金管理是公司财务管理的重要内容，良好的营运资金管理是公司得以生存和发展的基础。莱瑞•吉特曼和查尔斯•马克斯维尔两位学者对美国1 000家大型公司财务经理的调查表明，财务经理在营运资金管理上所花费的时间几乎占了1/3。本项目将带领大家学习管理营运资金的基本知识。 项目四 管理营运资金 促进销售 1 由于在赊销方式下，企业在销售产品的同时，向买方提供了可以在一定期间内无偿使用的资金，即商业信用资金，其数额等同于商品的售价，这对于购买方而言具有极大的吸引力。因为购货方一方面可以在不付款的情况下得到自己需要的商品，降低了在商品质量、性能等方面存在的风险；另一方面购货方可以在一定时期内减少自己的资金占用。因此，在企业产品销售不畅、市场萎缩、竞争不利的情况下，或者在企业销售新产品、开拓新市场时，为适应市场竞争的需要，适时地采用有效的赊销方式就非常重要了，而应收账款恰恰能达到这一效果。 任务三 管理应收账款 应收账款的功能 一、 减少存货 2 应收账款和存货同属流动资产，但是应收账款的流动性远远高于存货，赊销有助于降低库存。库存不仅大量占用资金，而且还会增加公司存货的仓储费、管理费及保险费等，当企业库存量较大时，通过赊销，可以尽快将存货转为应收账款，即减少了存货的管理费用，同时又增加了收入，有效抢占竞争对手的市场，还可以避免有些产品因为长期储存而造成的变质、损毁或变形。 任务三 管理应收账款 机会成本 1 应收账款的机会成本是指将资金投资于应收账款而不能进行其他投资所丧失的投资收益。如投资于有价证券便会产生投资收益，其实质是应收账款占用资金的应计利息。这一成本可用投资报酬率或有价证券收益率来计算，机会成本的大小通常与企业维持赊销业务所需要的资金数量及资金成本有关。其计算公式为： 应收账款的机会成本=维持赊销业务所需要的资金×资金成本式中，资金成本一般可按有价证券收益率计算。 任务三 管理应收账款 应收账款的成本 二、 -应收账款周转率=日历天数（360）÷应收账款周转期 （1） 计算应收账款周转率： （2） 计算应收账款平均余额： -应收账款平均余额=赊销收入净额÷应收账款周转率 （3） 计算维持赊销业务所需的资金： -维持赊销业务所需的资金=应收账款平均余额×变动成本率 =赊销收入净额÷应收账款周转率×变动成本率 维持赊销业务所需的资金的计算步骤。 任务三 管理应收账款 【例4-4】某企业预计全年赊销额为200万元，应收账款平均收账期为90天，变动成本率为60%，资金成本率为10%，则应收账款的机会成本是多少？ 解 应收账款周转率=360÷90=4（次） 应收账款平均余额=赊销收入净额÷应收账款周转率=200÷4=50（万元） 维持赊销业务所需的资金=应收账款平均余额×变动成本率=50×60%=30（万元） 应收账款的机会成本=维持赊销业务所需的资金×资金成本=30×10%=3（万元） 任务三 管理应收账款 管理成本 2 应收账款的管理成本是指企业对应收账款进行管理而耗费的开支，是应收账款成本的重要组成部分。管理成本主要包括对客户信用情况调查的费用、收集信息的费用、催收账款的费用、账簿的记录费用等。 任务三 管理应收账款 坏账成本 3 应收账款的坏账成本是指由于某种原因导致应收账款不能收回而给企业造成的损失。这一成本一般与应收账款数量成正比，应收账款越多，坏账成本越大，所以，为了减少坏账给企业生产经营活动的稳定性带来的不利影响，企业应按照应收账款的一定比例提取坏账准备。坏账成本与企业的信用政策有密切的关系，防止坏账的发生是企业制定信用标准的一项十分重要的工作。坏账成本的计算公式为： 坏账成本=年赊销额×坏账损失率 任务三 管理应收账款 公司提供商业信用，采用赊销方式，能够扩大公司销售，提高市场占有率和盈利水平；但赊销会增加应收账款，进而增