1.4树立财务管理价值观念（课件）-《财务管理》同步教学（北京邮电大学出版社）

目 录 ONTENTS C 1 明确财务管理的内涵 2 了解财务管理的目标、内容、工作环节及组织 3 把握财务管理环境 项目一 认识财务管理 4 树立财务管理的价值观念 知识目标 了解企业的组织形式； 熟悉企业的财务活动； 明确企业的财务关系； 掌握财务管理的含义； 掌握财务管理的特点； 了解财务管理的环境； 掌握资金时间价值的含义； 掌握资金时间价值的计算公式； 掌握风险与收益的关系。 项目一 认识财务管理 技能目标 能计算资金的时间价值； 能运用资金时间价值进行决策； 能进行投资风险价值的计算及其风险的衡量； 会计算投资报酬率。 项目一 认识财务管理 项目一 审计岗位认知 情景导航 刘明大学毕业后就职于海马电子制造有限公司财务部，在工作中发现公司存在以下问题。 （1） 公司将大量营运资金用于购置固定资产，难以变现，导致急需资金时，往往因流动资金的短缺使其陷入财务危机。 （2） 公司现金管理缺乏制度约束，经常存在资金闲置或不足的现象。 （3） 公司没有严格的赊销政策，应收账款回收困难，资金周转缓慢。 （4） 公司库存管理不到位，库存盘点时经常发现物资短缺现象。 （5） 公司大量的存货滞销，资金大量被占用，造成资金呆滞。 面对这些问题，刘明能为所在部门提出什么好的建议呢？刘明认为，在大学期间学过的财务管理课程能帮上忙，那么什么是财务管理呢？财务管理课程能解决什么问题呢？ 资金时间价值是指资金在使用过程中随着时间的推移而发生的增值，是资金周转使用后的增值额。那么根据资金时间价值可知，当前所持有的货币量必然比未来获得的等量货币具有更高的价值。 任务四 树立财务管理价值观念 资金时间价值 一 、 资金时间价值表现为一定量资金在不同时点上的价值量差额。例如，购买国库券，利率是5%，面值和买价都是100元，一年以后本息和是105元，不同时点之间的差额5元就是资金的时间价值，用增值的5元除以本金100元，得到的5%就是利率。根据资金时间价值，可以将某一时点上的价值量换算成另一时点上的价值量。 任务四 树立财务管理价值观念 计算资金时间价值 二 、 任务四 树立财务管理价值观念 （一） 现值、终值和利息的概念 现值又称本金，是指未来某一时点上的一定量资金折算到现在所对应的金额，通常记作P。终值又称将来值，是现在一定量的资金折算到未来某一时点所对应的金额，通常记作F。 从实质上说，同一资金终值和现值之间的差额就是资金的时间价值，也就是利息，通常记作I，相对应的利率记作i。现值与终值之间的时间数，就是计息期，记作n。现值、终值、利息三者关系如下式所示： 现值＋利息=终值 任务四 树立财务管理价值观念 （1） 单利计息方式：只对固定本金计算利息，而利息部分不再重复计算利息，单利方式下各期的利息是相同的。 利息的计算方式 （2） 复利计息方式：既对本金计算利息，又对本金所生的利息再计算利息，利息被不断地添加到本金中，复利方式下各期利息不同。 （二） 单利终值与现值的计算 单利终值是指一定量资金若干期后，按单利计算时间价值的本利和，其计算公式为： F＝P＋P×i×n＝P×（1＋i×n） 单利终值的计算 1 任务四 树立财务管理价值观念 【例1-1】 王娜将10 000元存入银行，年利率为5%，请问5年后能取回多少钱？ 解 F＝P（1＋i×n）＝10 000×（1＋5×5%）＝12 500（元） 任务四 树立财务管理价值观念 【例1-2】王娜为了5年后能从银行取出50 000元，在年利率为5%的情况下，目前应存入银行的金额是多少? 解 任务四 树立财务管理价值观念 单利现值的计算 2 单利现值是指未来某一时点上一定数量的资金按单利折算的现在的价值。它是单利终值的逆运算,由终值计算现值的过程称为“折现”,由终值计算现值时所应用的利率，一般称为“折现率”。其计算公式如下： 任务四 树立财务管理价值观念 （三） 复利终值和现值的计算 复利终值是指一定量的本金按照复利计算若干年后的未来价值（本利和），其计算公式如下：  F＝P（1+i）n=P×（F/P，i，n） 式中，（1+i）n是复利终值系数，用（F/P,i,n）表示，在实际工作中,可查复利终值系数表。 复利终值的计算 1 任务四 树立财务管理价值观念 【例1-3】 王娜将10 000元存入银行，复利年利率为5%，请问5年后的终值是多少？ 解 F＝P（1＋i）n＝10 000×（1＋5%）5=10 000×1.276 3＝12 763（元） 任务四 树立财