3.1.3负债资金的筹集（课件）-《财务管理》同步教学（北京邮电大学出版社）

25 九月 2023 能力目标 了解筹资的常见渠道和方式 掌握企业资金需要量预测的方法 熟悉销售百分比法的基本原理 掌握个别资本成本和综合资本成本的计算方法 掌握经营杠杆、财务杠杆和复合杠杆的计量方法 掌握每股收益无差别点法及比较资本成本法 任务一 任务二 任务 三 任务四 任务五 25 九月 2023 能力目标 能预测出企业对外筹资额 会计算各种筹资方式的实际利率 会计算个别资本成本和综合资本成本 会计算经营杠杆、财务杠杆和复合杠杆 能把握企业的筹资风险 能利用最优资本结构的方法进行筹资决策 任务一 任务二 任务 三 任务四 任务五 25 九月 2023 　　企业的经营过程是一个筹资、投资和分配的过程，筹资是其他过程的起点，是决定资金运动规模和生产经营发展程度的重要环节。有了资金的筹集，才会有其他过程的继续。只有科学、合理地筹集资金，才能降低筹资成本，减少企业的财务风险。筹资活动是企业的一项基本财务活动，筹资管理是企业财务管理的一项重要内容。 任务一 任务二 任务 三 任务四 任务五 25 九月 2023 任务一　筹资渠道与方式 任务一 任务二 任务 三 任务四 任务五 25 九月 2023 子任务三　负债资金的筹集 任务一 任务二 任务 三 任务四 任务五 25 九月 2023 　 （1）红绫股份有限公司最近拓展新的业务，需要筹集一笔短期资金，公司经理把任务交给陈娟负责。陈娟经过反复分析测算，确定需要筹资800万元，并且决定采用银行借款的筹资方式。通过与银行协商，支付银行贷款利息的方式有以下几种。 　　①如采用收款法（到期本息一起付清），则利息率为13％。 　　②如采用贴现法（先从本金中扣除利息，到期还本），利息率为12％。 　　③如采用补偿性余额，利息率降为11％，银行要求的补偿性余额比例为15％。 任务一 任务二 任务 三 任务四 任务五 任务情境 25 九月 2023 　 （2）橙光股份有限公司拟筹备发行面额为1000元、票面利率为10％、每年付息一次的10年期债券。在经过有关部门层层审批核准后，市场利率发生波动。 （3）黄河股份有限公司采用融资租赁方式于2014年1月1日从某租赁公司租入设备一台，设备价款为100000元，租期为8年，租赁合同中约定租赁期满后设备归企业所有，租赁公司的内含报酬率为12％。 （4）绿箭股份有限公司采购价值4000元的货物，对方所提供的折扣条件是（2/10，n/30）。 　　要求：（1）如果你是红绫公司的陈娟，你选择哪种支付方式？ （2）假设市场利率达到8％、10％或12％时，橙光公司的发行价格应该如何确定？ （3）承租方黄河股份有限公司每年年末应付的租金较每年年初应付的租金少多少？ （4）绿箭公司是否应放弃现金折扣？ 任务一 任务二 任务 三 任务四 任务五 任务情境 25 九月 2023 　　1.银行借款的种类 　　银行借款可根据不同的标准进行分类。 （1）按借款的期限的不同，分为短期借款和长期借款。 （2）按有无担保的不同，分为信用借款、担保借款和抵押借款。 （3）按提供借款的机构的不同，分为政策性银行借款、商业性银行借款和其他金融机构借款。 任务一 任务二 任务 三 任务四 任务五 8 一、银行借款 知识链接 25 九月 2023 　　2.银行借款的程序 任务一 任务二 任务 三 任务四 任务五 9 签订合同 取得借款 借款的归还 提出申请 银行审批 一、银行借款 知识链接 25 九月 2023 　　3.银行借款的信用条件 （1）信贷额度。信贷额度是银行对借款人规定的无担保贷款的最高额。 （2）周转信贷协定。周转信贷协定是银行从法律上承诺向企业提供不超过某一最高限额的贷款协定。 （3）补偿性余额。补偿性余额是银行要求借款企业将借款的10％～20%的平均存款余额留存银行，目的是降低银行的贷款风险，补偿其可能遭受的损失。 任务一 任务二 任务 三 任务四 任务五 10 一、银行借款 知识链接 25 九月 2023 　　3.银行借款的信用条件 　　在补偿性余额条件下，借款实际利率的计算公式为： 任务一 任务二 任务 三 任务四 任务五 11 一、银行借款 知识链接 25 九月 2023 　　4.借款利息的支付方式 　 （1）收款法。收款法又称利随本清法，是指借款企业在借款到期时向银行支付利息的方法。在这种方法下，实际利率等于名义利率。 （2）贴现法。贴现法是指银行向企业发放贷款时，先从本金中扣除利息部分，而到期时借款企业则要偿还全部本金的一种计息方法。采用贴现法，企业实际得到的贷款只是本金减去利息部分后的差额。 任务一 任务二 任务 三 任务四