7.5短期资本来源管理(课件)-《财务管理》同步教学(中国人民大学出版社)
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财务管理
学习情境七 如何进行营运资本管理
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内容讲解
任务一 营运资金管理模式的选择
任务二 现金管理
任务三 应收账款管理
任务四 存货管理
任务五 短期资本来源管理
任务六 营运资本管理案例分析
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任务五 短期资本来源管理
短期筹资的特点
(1)速度快
(2)灵活性大
(3)成本低
(4)风险高
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任务五 短期资本来源管理
一、短期银行借款
1、概念
短期银行借款是指企业向银行借入的使用期限在1年以内的借款。
2、短期银行借款的种类
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任务五 短期资本来源管理
一、短期银行借款
3、短期银行借款利率的种类
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任务五 短期资本来源管理
一、短期银行借款
4、短期银行借款的信用条件
(1)信贷额度
(2)周转信贷协定
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任务五 短期资本来源管理
一、短期银行借款
【例】某企业与银行商定的周转信贷额度为5000万元,年度内实际使用了2800万元,承诺率为0.5%,企业应向银行支付的承诺费为:
信贷承诺费=(5000-2800)×0.5%=11(万元)
(3)补偿性余额
(4)借款抵押
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任务五 短期资本来源管理
一、短期银行借款
【例】某企业向银行借款800万元,利率为6%,银行要求保留10%的补偿性余额,则企业实际可动用的贷款为720万元,该借款的实际利率为:
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任务五 短期资本来源管理
一、短期银行借款
5、短期借款利息的支付方式
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任务五 短期资本来源管理
一、短期银行借款
5、短期借款利息的支付方式
【例】某企业从银行取得借款200万元,期限1年,利率6%,利息12万元。按贴现法付息,企业实际可动用的贷款为188万元,该借款的实际利率为:
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任务五 短期资本来源管理
二、商业信用筹资
商业信用是指在商品交易中由于延期付款或预收货款所形成的企业间的借贷关系。商业信用产生于商品交易之中,是一种自发性筹资方式。商业信用的具体筹资方式有应付账款、应付票据、预收账款等。
1、应付账款
(1)应付账款的概念
(2)应付账款的信用条件
商业信用条件是指债权人对付款期限、现金折扣及其折扣期限所做的规定。如信用条件为“1/10,N/30”。表示10天内付款可享受1%的现金折扣,最长付款期限为30天。
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任务五 短期资本来源管理
二、商业信用筹资
1、应付账款
(3)应付账款的信用形式
①免费信用
免费信用是指买方企业在规定的折扣期内享受折扣而获得的信用。
②有代价信用
有代价信用是指买方企业放弃折扣期付出代价而获得的信用。
③展期信用
展期信用是指买方企业超过规定的信用期推迟付款而强制获得的信用。
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任务五 短期资本来源管理
二、商业信用筹资
1、应付账款
(4)应付账款的信用成本
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任务五 短期资本来源管理
二、商业信用筹资
1、应付账款
(4)应付账款的信用成本
【例】某企业按“2/10,N/30”的付款条件购入货物60万元。如果企业在10天以后付款,便放弃了现金折扣1.2万元(60万元×2%),信用额为58.8万元(60万元-1.2万元)。放弃现金折扣的信用成本为:
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任务五 短期资本来源管理
二、商业信用筹资
2、应付票据
应付票据是企业进行延期付款商品交易时开具的反映债权债务关系的票据。根据承兑人的不同,应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种,支付期最长不超过六个月。应付票据可以带息,也可以不带息。不带息票据无商业信用成本,带息票据的商业信用成本就是票据的利息率。应付票据的利率一