7.2现金管理（课件）-《财务管理》同步教学（中国人民大学出版社）

PPT模板下载：/moban/ 行业PPT模板：/hangye/ 节日PPT模板：/jieri/ PPT素材下载：/sucai/ PPT背景图片：/beijing/ PPT图表下载：/tubiao/ 优秀PPT下载：/xiazai/ PPT教程： /powerpoint/ Word教程： /word/ Excel教程：/excel/ 资料下载：/ziliao/ PPT课件下载：/kejian/ 范文下载：/fanwen/ 试卷下载：/shiti/ 教案下载：/jiaoan/ PPT论坛：www.1ppt.cn 财务管理 学习情境七 如何进行营运资本管理 2 内容讲解 任务一 营运资金管理模式的选择 任务二 现金管理 任务三 应收账款管理 任务四 存货管理 任务五 短期资本来源管理 任务六 营运资本管理案例分析 3 任务二 现金管理 现金的持有动机与成本 最佳现金持有量的确定 现金的日常管理 4 任务二 现金管理 一、现金的持有动机与成本 （一）现金的持有动机 1、交易动机 2、预防动机 3、投机动机 5 任务二 现金管理 一、现金的持有动机与成本 （二）现金的持有成本 1、机会成本——是指企业因持有一定现金余额而丧失的再投资收益。 2、管理成本——是指企业因持有一定数量的现金而发生的管理费用。 3、转换成本——是指企业现金与有价证券转换过程中发生的费用。 4、短缺成本——是指在现金持有量不足，又无法及时通过有价证券变现加以补充的情况下给企业造成的损失。 6 任务二 现金管理 二、最佳现金持有量的确定 确定最佳现金持有量的方法很多，最主要的方法有成本分析模式、存货模式、现金周转期模式和随机模式。 7 任务二 现金管理 二、最佳现金持有量的确定 （一）成本分析模式 1、定义： 成本分析模式是通过分析持有现金的成本，寻找持有成本最低的现金持有量。 2、特点：这种模式只考虑机会成本、管理成本和短缺成本，不考虑转换成本。使上述三项成本之和最小的现金持有量，就是最佳现金持有量。 现金总成本=管理成本+机会成本+短缺成本 机会成本=现金持有量×有价证券报酬率（有价证券利率） 8 任务二 现金管理 二、最佳现金持有量的确定 （一）成本分析模式 【例】 某公司有四种现金持有方案，它们各自的机会成本、管理成本、短缺成本如表所示。 9 任务二 现金管理 二、最佳现金持有量的确定 （一）成本分析模式 这四种方案的总成本计算结果如表所示。 将以上各方案的总成本加以比较可知，丙方案的总成本最低，也就是说当公司持有30 000元现金时，各方面的总代价最低，对公司最合算，故30 000元是该公司的最佳现金持有量。 10 任务二 现金管理 二、最佳现金持有量的确定 （二）存货模式 在存货模式中，只考虑机会成本和转换成本，不考虑管理费用和短缺成本。现金管理相关总成本即持有机会成本与转换成本之和最低时的现金持有量为最佳现金持有量。 设：T为一定时期内的现金总需求量；F为每次转换有价证券的转换成本；Q为最佳现金持有量；K为有价证券利息率；TC为总成本（机会成本与转换成本之和）。现金总成本计算公式: TC=（Q/2）×K+（T/Q）×F 使TC最小的现金持有量即为目标现金持有量 计算公式: Q= 当现金持有量为目标持有量时，总成本最低。计算公式: TC= 11 任务二 现金管理 二、最佳现金持有量的确定 （二）存货模式 【例】某企业预计全年需要现金100 000元，现金与有价证券的转换成本为每次200元，有价证券的利息率为10%。则可根据以上公式计算： 最佳现金持有量（Q）= 有价证券的交易次数= 12 任务二 现金管理 二、最佳现金持有量的确定 （三）现金周转模式 现金周转模式是根据现金周转期来确定最佳现金持有量的模式。 13 任务二 现金管理 二、最佳现金持有量的确定 （三）现金周转模式 14 任务二 现金管理 二、最佳现金持有量的确定 （三）现金周转模式 【例】根据测算，某企业预计全年需要现金1440万元，预计的存货周转期为100天，应收账款周期为50天，应付账款周转期为