6.4 存货管理（课件）-《财务管理》同步教学（中国人民大学出版社）

第六章 营运资金管理 【学习要点】 1、了解营运资金的含义、特点，营运资金管理的原则； 2、熟悉现金管理的目标，熟悉现金成本的构成； 3、掌握最佳现金持有量的计算模式； 4、掌握应收账款收账成本的核算； 5、熟悉存货成本的构成； 6、掌握经济批量法的核算。 第四节 存货管理 一、存货管理的目标 一般来说，公司由于存货投资，可以避免生产脱节和产品脱销的损失，不仅有利于生产过程的顺利进行，节约采购费用和生产时间，而且能够迅速满足客户各种订货需要，为公司的生产与销售提供较大的机动性，避免了因存货短缺带来的损失，实际上是为公司增加了利润；然而由于存货投资的存在，不仅增加了资金的占用，而且相应引起了一系列管理费用的发生。因此，仅从使用价值的角度管理存货是不够的，还需要从价值的角度管理存货，既保证适量的存货储备，满足生产经营活动的需要，避免存货过多而积压资金，同时又储备足够的存货，避免存货不足而严重耽误生产和影响销售，影响公司的声誉。由此可见，存货管理是指公司利用价值形式对存货资产的计划和控制，以保证公司生产经营活动的正常进行，同时又减少存货资金占用，加速资金周转。与此相对应，怎样在存货的成本与收益之间进行利弊权衡，实现二者的最佳组合，就成为了存货管理的基本目标。 存货是公司在生产经营过程中为销售或者耗用而储备的物资。它包括商品、材料、燃料、低值易耗品、在产品、半成品、产成品等，是公司资产的重要组成部分，对公司生产经营活动的正常进行有着举足轻重的作用。它是联系供应、生产与销售的重要环节，是促进公司生产工序和生产阶段相衔接，保证生产经营连续不断进行的必要条件。存货在公司流动资产中占据很大比重。我国公司存货一般占公司流动资产的50％左右，国外公司比重较低，一般只占30％～40％左右，甚至更低，存货资金占用越低，存货资金的周转就越快。 二、存货的成本 公司储备存货必须为之付出一定的代价，这一代价限制了公司的存货量，它就是存货的成本。存货成本一般包括以下几个方面。 采购成本 订货成本 储存成本 短缺成本 三、存货控制的方法 在公司的存货管理中，主要是对存货数量的控制，根据生产经营计划，对各种存货的使用和周转状况进行组织、调节，将存货数量保持在一个合理水平上。 （一）经济批量法 如前所述，保持存货就必定会发生费用支出，也就是持有存货成本，它既包括了与存货的数量有关的储存成本，又包括了与存货的订货次数有关的订货成本。经济批量就是在一定时期内，使得储存成本和订货成本之和最低时的存货数量。 1、经济批量的前提条件： （1）在一定时期内已经确知某项存货的耗用量，这一耗用量在分析期保持不变，它与存货水平无关。 （2）每次订货成本都作为固定成本保持不变。 （3）单件存货的储存成本及单位时间的储存成本都固定不变。一定时期内的储存成本总额等于该期平均存货数量与单件存货的储存成本之积。 （4）存货能够得到及时的补充，不存在缺货成本。 2、经济批量模型。根据以上的前提条件，以及存货耗用量在一个时期内稳定不变，并且不考虑保险库存，假设：Q为经济进货批量；A为某种存货年度计划进货总量；B为平均每次进货费用；C为单位存货年度单位储存成本；P为进货单价。则有下列公式： 【例题6.5】冠名公司全年需要甲材料为1200件，每次订货成本为400元，单位储存成本为6元，该材料的单位采购成本为1000元，则 （二）订货点法 经济批量是在正常的情况下，不考虑保险储备的因素而确定出的采购批量。但在实际生产过程中，公司的存货量往往会受到许多不确定性因素的影响。在讨论经济批量模型时，曾假定全年的存货需求量是不变的，并且存货的耗用在不同时期是比较均衡的。一旦这两个前提条件发生变化，就有可能发生存货的短缺。从另一方面来考虑，每次订货并不一定能够保证存货能及时得到供应，因此公司必须留有一定的保险库存，才可以避免存货用尽后才订货所带给公司的停工待料的损失。 1、安全库存的确定：安全存货是指由于必须保持一定的保险库存以防止临时性存货需要量的增大而多储备的存货量。公司应保持的保险库存取决于存货需求量的变化和订货间隔期的变化。其计算公式为： 保险库存量=(预计每天最大耗用量-平均每天正常耗用量)×订货间隔天数式 订货间隔期也称订货提前期，这是指为了保证生产经营的顺利进行，而测定出要提前若干天预先购入存货的天数。比如预计办理购货到客户把存货运抵公司可正式投入生产的时间为15天，则公司决定购入材料的天数必须提前15天，只有这样才能确保原有存货用完之前，新购人的存货正好接上，不会影响