4.3应收账款管理（课件）-《财务管理》同步教学（中国人民大学出版社）

项目四 流动资产管理 任务3 应收账款管理 这里所说的应收账款是指因对外销售产品、材料、供应劳务及其它原因，应向购货单位或接受劳务的单位及其它单位收取的款项，包括应收销售款、其它应收款、应收票据等。 情境1. 信用政策 信用政策是企业根据自身营运情况制定的有关应收账款的政策，因此，信用政策也叫应收账款政策，它是企业财务政策的一个重要组成部分。应收账款政策主要由以下三方面内容构成。 （一）信用标准 信用标准是指企业为客户提供商业信用时，对客户所提出的要求其在资信程度方面必须具备的最低标准。如果客户在资信程度方面达到了企业要求的最低标准，便可以获得企业所提供的商业信用，从而可以以较优惠的条件向企业购货；相反，如果客户在资信程度方面达不到企业要求的最低标准，就不能获得企业提供的商业信用，从而只能在较苛刻的条件下向企业购货。 信用标准一般用预计的坏账损失率来表示。如果企业的信用标准较严，只对信誉较好、坏账损失率很低的顾客给予赊销，则会减少坏账损失，减少应收账款的机会成本，但这可能不利于扩大销售量，甚至会使销售量减少；反之，如果信用标准较宽，虽然会增加销售，但会相应增加坏账损失和应收账款的机会成本。企业应根据具体情况进行权衡。 （二）信用条件 信用条件是指企业要求顾客支付赊销款项的条件，包括信用期限、折扣期限和现金折扣。信用期限是企业为顾客规定的最长付款时间，现金折扣是指顾客提前付款时给予的优惠。如账单中的“2/10，n/30”就是一项信用条件，它规定如果在发票开出后10天内付款，可享受2%的折扣；如果不想取得折扣，这笔货款必须在30天内付清。在这里，30天为信用期限；10天为折扣期限；2%为现金折扣。提供比较优惠的信用条件，能增加销售量，但也会带来额外的负担，如会增加应收账款机会成本、坏账成本、现金折扣成本等。 （三）收账政策 收账政策是指信用条件被违背时，企业采取的收账策略。企业如果采用积极的收账政策，可能会减少应收账款投资，减少坏账损失，但要增加收账成本。如果采用较消极的收账政策，则可能会增加应收账款投资，增加坏账损失，但会减少收账成本。在实际工作中，可参照测算信用标准、信用条件的方法，来制定收账政策。 一般而言，收账费用支出越多，坏账损失越少，但这两者并不一定存在线性关系。通常情况是： （1）开始花费一些收账费用，应收账款和坏账损失有小部分降低； （2）收账费用继续增加，应收账款和坏账损失明显减少； （3）收账费用达到某一限度以后，应收账款和坏账损失的减少就不再明显了，这个限度称为饱和点，如图7—5中的P点。在制定信用政策时，应权衡增加收账费用与减少应收账款机会成本和坏账损失之间的得失。 坏账损失 P 收账费用 图7-5 收账费用与坏账损失的关系图 【例7-5】春风公司在不同收账政策条件下的有关资料如表7-1所示。 项 目 现行收账政策 建议收账政策 年收账费用（元） 应收账款平均收账期（天） 坏账损失率（%） 10 000 60 4 15 000 30 2 表 7-1 该企业当年销售额为1 200 000元（全部赊销），收账政策对销售收入的影响忽略不计。该企业应收账款的机会成本为10%。现根据以上资料计算如表7-2所示。 项 目 现行收账政策 建议收账政策 1．年销售收入（元） 2．应收账款周转次数 3．应收账款平均占用额（元） 4．建议收账政策节约的机会成本（元） 5．坏账损失（元） 6．建议计划减少坏账成本（元） 7．两项节约合计（4）+（6） 8．按建议政策增加收账费用（元） 9．建议政策可获得收益（7）-（8） 1 200 000 6 200 000 — 48 000 — — — — 1 200 000 12 100 000 10 000 24 000 24 000 34 000 5 000 29 000 表 7-2 按建议收账政策可获收益29 000元，故应采用建议收账政策。 （四）、应收账款的成本 企业在采取赊销方式促进销售的同时，会因持有应收账款而付出一定的代价，即应收账款的成本。其内容包括： 1．机会成本。它是指资金由于投放在应收账款上而不能用于其他投资所丧失的收益，如投资于有价证券所能获得的利息收入。应收账款机会成本的大小通常与企