11.2财务指标的计算与分析（课件）-《财务管理》同步教学（人民邮电版）

项目十一 财务分析 【知识目标】 理解财务分析的含义和基本程序 掌握比率分析法、比较分析法和综合分析法等财务分析方法 掌握偿债能力、营运能力和获利能力评价基本指标及其计算 掌握杜邦财务分析体系 【能力目标】 能运用有关评价指标和方法对企业的偿债能力进行分析 能运用有关评价指标和方法对企业的营运能力进行分析 能运用有关评价指标和方法对企业的获利能力进行分析 能运用杜邦财务分析体系进行财务状况综合分析 能完成财务分析报告的撰写 任务二　财务指标的计算与分析 任务引入 ABC公司的资产负债表（见表11-2）和利润表（见表11-3）如下。 资 产 期末余额 年初余额 负债和所有者权益 期末余额 年初余额 流动资产： 流动负债： 货币资金 900 800 短期借款 2 300 2 000 交易性金融资产 500 1 000 应付账款 1 200 1 000 应收账款 1 300 1 200 预收账款 400 300 预付账款 70 40 其他应付款 100 100 存货 5 200 4 000 流动负债合计 4 000 3 400 其他流动资产 80 60 非流动负债： 流动资产合计 8 050 7 100 长期借款 2 500 2 000 非流动资产： 非流动负债合计 2 500 2 000 持有至到期投资 400 400 负债合计 6 500 5 400 固定资产 14 000 12 000 所有者权益： 无形资产 550 500 实收资本（或股本） 12 000 12 000 非流动资产合计 14 950 12 900 盈余公积 1 600 1 600 未分配利润 2 900 1 000 所有者权益合计 16 500 14 600 资产总计 23 000 20 000 负债及所有者权益合计 23 000 20 000 表11-2 资产负债表 20×6年12月31日 编制单位：ABC公司 （单位：万元） 项 目 本 期 金 额 上 期 金 额 一、营业收入 21 200 18 800 减：营业成本 12 400 10 900 营业税金及附加 1 200 1 080 销售费用 1 900 1 620 管理费用 1 000 800 财务费用 300 200 加：投资收益 300 300 二、营业利润 4 700 4 500 加：营业外收入 150 100 减：营业外支出 650 600 三、利润总额 4 200 4 000 减：所得税费用 1 680 1 600 四、净利润 2 520 2 400 表11-3 利润表 20×6年度 编制单位：ABC公司 （单位：万元） ① 资产负债表和利润表均为简化格式，仅用于示例。 ② 为简化，假设所得税税率为40%。 相关知识 一、偿债能力指标 偿债能力是指企业偿还到期债务（包括本息）的能力。 偿债能力指标包括短期偿债能力指标和长期偿债能力指标。 1．短期偿债能力指标 企业短期偿债能力的衡量指标主要有流动比率、速度比率和现金流动负债比率3项。 2．长期偿债能力指标 （1）资产负债率 （2）产权比率 （3）或有负债比率 （4）已获利息倍数 二、运营能力指标 运营能力指标是指基于外部市场环境的约束，通过内部人力资源和生产资料的配置组合而对财务目标实现所产生的作用大小。 1．人力资源运营能力指标 2．生产资料运营能力指标 具体地说，生产资料运营能力分析可以从以下几个方面进行：流动资产周转情况分析、固定资产周转情况分析以及总资产周转情况分析等。 三、获利能力指标 对增值的不断追求是企业资金运动的动力源泉与直接目的。 获利能力就是企业资金增值的能力，它通常体现为企业收益数额的大小与水平的高低。 由于企业会计的6大要素有机统一于企业资金的运动过程，并通过筹资、投资活动取得收入，补偿成本费用，从而实现利润目标。 1．营业利润率 2．成本费用利润率 3．盈余现金保障倍数 4．总资产报酬率 5．净资产收益率 6．资本收益率 7．每股收益 8．每股股利 9．市盈率 10．每股净资产 四、发展能力指标