4.2应收账款管理 （课件）-《财务管理》同步教学（人民邮电版）

项目四 营运资金管理 项目四营运资金管理 任务一 现金管理 任务二 应收账款管理 任务三 存货管理 项目四小结 项目四习题答案 学习内容: 项目四 营运资金管理 学习要求： 掌握现金管理的目标、持有动机和持有成本，以及最佳现金持有量的确定方法 掌握现金的日常管理方法 掌握应收账款的成本，了解信用政策 掌握应收账款的日常管理方法 掌握存货的成本构成、存货最佳经济订购量的确定以及存货的日常管理方法 任务二 应收账款管理 一、应收账款的成本 二、信用政策 三、应收账款日常管理 一、应收账款的成本 1、机会成本 应收账款成本 应收账款机会成本 =维持赊销业务所需要的现金×资金成本率(即报酬率) 2、管理成本 3、坏账成本 指将资金投资于应收账款而不能进行其他投资所丧失的投资收益 指企业对应收账进行管理耗费的开支,如对顾客信用情况调查的费用,收集信息的费用,催收账款的费用和账簿的记录费用等 指由于某种原因导致应收账款不能收回而给企业造成的损失 一、应收账款的成本 例4： 若某企业预测的年度赊销收入净额为3 000 000元，应收账款平均收账天数为60天，变动成本率为60%，资金成本为10%，计算应收账款的机会成本？ 其应收账款的机会成本计算如下： 应收账款平均余额＝赊销收入净额／360×平均收账天数 ＝3 000 000／360×60＝500 000（元） 维持赊销业务所需的资金＝应收账款平均余额×变动成本率 ＝500 000×60%＝300 000（元） 应收账款机会成本＝维持赊销业务所需要的资金×资金成本 ＝300 000×10%＝30 000（元） 二、信用政策 （一）信用标准 又称为应收账款政策,是企业财务政策的重要组成部分,应收账款赊销效果的好坏,依赖于企业的信用政策,包括:信用标准,信用条件和收账政策 顾客获得企业的交易信用所具备的条件 二、信用政策 品质(CHARACTER)：指客户履约或违约的可能性 能力(CAPACITY)：客户支付货款的能力 资本(CAPITAL)：客户的经济实力和财务状况的优劣 抵押(COLLATERAL)：客户拒付或无力支付货款时能被用做抵押的资产 条件(CONDITIONS)：可能影响客户付款能力的经济环境 （一）信用标准 二、信用政策 1、信用条件的构成 信用期限：30天 折扣期限：10天 现金折扣：2% （二）信用条件 信用条件的一般形式：2/10，N/30 指企业向对方提供商业信用时要求其支付赊销款项的条件 三、信用政策 2、信用条件的选择 比较不同的信用条件的销售收入及相关成本， 计算出各自的收益， 选择净收益最大的信用条件 （二）信用条件 例5： 某企业采用赊销方式销售A产品，该产品的销售单价为20元，单位产品的变动成本为15元，固定成本总额为400 000元，当该企业没有对客户提供现金折扣时，该产品的年销售量为100 000件，应收账款的平均回收期为45天，坏账损失率为2%，为了增加销售，同时加速应收账款的回收，企业考虑给客户提供“2/10，N/60”的信用条件。估计采用这一新的信用条件后，销售量将增加20%，有70%的客户将在折扣期内付款，坏账损失率将降为1%，另外，应收账款的机会成本率为20%，该企业的生产能力有剩余。试选择对企业最有利的信用条件。 表3 信用条件对比表 （单位：元） 项 目 采用旧的信用条件 采用新的信用条件 销售收入 2 000 000① 2 400 000⑥ 现金折扣 — 33 600⑦ 变动成本 1 500 000② 1 800 000 信用成本前边际收益 500 000 566 400⑧ 应收账款的机会成本 37 500③ 25 000⑨ 应收账款的坏账成本 40 000④ 24 000⑩ 信用成本后收益 422 500⑤ 517 400⑾ 二、信用政策 监督应收账款的回收情况 （三）收账政策 建立应收账款坏账准备制度 制定适当的收账政策 表4 应收账款账龄结构表 应收账款账龄 金额(万元) 比重(%) 信用期内 600 60 逾期半年内 200 20 逾期半年至一年 100 10 逾期一年至两年 50 5 逾期两年至三年 40 4 逾期三年以上 10 1 应收账款总计 1 000 100 例7： 根据例6的资料，若该企业已制定如下的应收账款坏账准备提取比例： ①在信用期内，按其余额的5%计提； ② 逾期不超过半年，按其余额的10%计提； ③逾期半年至一年，按其余