6.2现金管理（课件）-《财务管理》同步教学（人民邮电版）

项目六 营运资金管理 任务一 营运资金管理概述 目录 任务二 现金管理 任务三 应收账款管理 任务四 存货管理 1．了解营运资金的基本概念以及特点，掌握营运资金的管理原则和相关管理策略。 2．了解企业持有现金的动机，学会确定目标现金余额；掌握现金收支的日常管理。 3．掌握应收账款的功能、成本及管理目标；重点掌握各种不同的信用政策，学会应收账款的日常监控及管理方法。 4．了解存货管理目标和成本的内容；重点掌握最佳存货量的确定方法，熟知几种常见的存货控制系统。 学习目标 任务二 现金管理 任务导入 现金是企业的“血液”，企业财务经营的改善与恶化首先是从现金流量开始的，它在很大程度上影响企业的生存与发展。为了提高效率和加强控制，奕力公司有一个由各种中央职能部门组成的核心管理机构，这个核心机构负责整个公司在全国范围内的品牌及资金整合。公司资金部就是这样的一个核心资金管理部门。奕力公司资金部的核心任务是以最高效和最安全的方式来处理公司内部及外部支付，提供对短期流动性管理的最佳支持，使整个公司的融资成本最小化，用一种最有效的方式来定义、评估并削减公司的财务风险和运营风险。这些风险可能对企业的利益造成极大的损害。请思考以下问题。 奕力公司是如何进行现金管理的呢？ 知识准备 一、持有现金的动机 1．交易性需求 2．预防性需求 3．投机性需求 知识准备 1．交易性需求 企业的交易性需求是指企业为了维持日常周转及正常商业活动所需持有的现金额。企业每日都在发生许多支出和收入，这些支出和收入在数额上不相等，在时间上不匹配，因此，企业需要持有一定现金来调节，以使生产经营活动能继续进行。 知识准备 2．预防性需求 预防性需求是指企业需要持有一定量的现金，以应付突发事件。这种突发事件可能是社会经济环境变化，也可能是企业的某大客户违约导致企业突发性偿付等。尽管财务人员试图利用各种手段来较准确地估算企业需要的现金数额，但这些突发事件会使原本很好的财务计划失去效果。因此，企业为了应付突发事件，有必要维持比日常正常运转所需金额更多的现金。 知识准备 3．投机性需求 投机性需求是企业需要持有一定量的现金以抓住突然出现的获利机会。这种机会大都是一闪即逝的，如证券价格的突然下跌，企业若没有用于投机的现金，就会错过这一机会。 企业的现金持有量一般小于三种需求下的现金持有量之和，因为为某一需求持有的现金可以用于满足其他需求。 知识准备 二、目标现金余额的确定 1．成本模型 2．存货模型 3．随机模型 知识准备 三、资金集中管理模式 1．统收统支模式 2．拨付备用金模式 3．结算中心模式 4．内部银行模式 5．财务公司模式 知识准备 四、现金收支日常管理 1．现金周转期 企业的经营周期是指从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的时期。其中，从收到原材料，加工原材料，形成产成品，到将产成品卖出的这一时期，称为存货周转期。产品卖出后到收到顾客支付的货款的这一时期，称为应收账款周转期或收账期。 知识准备 2．收款管理 （1）收款成本 收款成本包括浮动期成本，管理收款系统的相关费用（例如，银行手续费）及第三方处理费用或清算相关费用。 知识准备 （2）收款浮动期 收款浮动期是指从支付开始到企业收到资金的时间间隔。收款浮动期主要是由纸基支付工具导致的，有以下三种类型。 ① 邮寄浮动期：从付款人寄出支票到收款人或收款人的处理系统收到支票的时间间隔。 ② 处理浮动期：是指支票的接受方处理支票和将支票存入银行以收回现金所花的时间。 ③ 结算浮动期：是指通过银行系统进行支票结算所需的时间。 知识准备 3．付款管理 （1）使用现金浮游量 （2）推迟应付款的支付 （3）汇票代替支票 （4）改进员工工资支付模式 （5）透支 （6）争取现金流出与现金流入同步 （7）使用零余额账户 $$